本周策略观点：

1.特斯拉部署人形机器人Optimus，持续看好机器人板块发展：在第六届世界人工智能大会（WAIC）上，特斯拉展出了公司人工智能领域的最前沿成果Optimus人形机器人、Dojo超级计算机等技术。Optimus人形机器人可以实现行走、上下楼梯、下蹲、拿取物品等动作，并搭载了与特斯拉电动汽车相通的FSD系统。特斯拉或将带领机器人行业持续发展，我们持续看好人形机器人产业链及传感器、减速器等零部件标的或将受益。

2.自动驾驶技术快速升级，智能汽车行业有望迎来新一轮上升：特斯拉机器人与特斯拉智能驾驶汽车技术同源，Optimus人形机器人搭载了与特斯拉电动汽车相通的FSD（完全自动驾驶）系统，未来可能将应用场景拓宽至自动驾驶上。以特斯拉为代表的车企在智能驾驶行业不断更新技术，未来L0-L2级别的智能汽车市场份额不断下降，L3级及以上的市场份额将不断上升。中商产业研究院预测，2023年我国ADAS级智能网联汽车销量将增长至1481.1万台，整体行业存在较大发展空间，汽车智能化板块或将持续催化，我们持续看好智能汽车行业及相关产业链。

3.华为云盘古大模型3.0正式发布，AI将为行业赋能：华为在华为开发者大会（2023）上发布了盘古大模型3.0版本。在大会上华为云CEO张平安介绍了盘古大模型的市场定位和目前的应用场景。盘古大模型目标服务对象是细分行业中的企业，将大模型分为L0—L2三层，利用“5+N+X”架构在医药、政府、金融、煤矿等领域已经实现应用，随着大模型的进一步发展及落地，预计未来发展空间广阔。我们持续看好大模型相关产业链：整机、固件、数据库、操作软件等行业存在一定上升空间。

市场回顾：本周（2023年7月3日-2023年7月7日，下同）通信（申万）指数下跌2.42%；沪深300指数下跌0.44%，行业跑输大盘1.98pp。

重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可达、共进股份、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、和而泰、朗特智能。

建议关注的标的：运营商：中国联通；主设备商&服务器：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、锐捷网络、中科曙光；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；算力芯片：景嘉微、寒武纪、海光信息；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、世运电路、崇达技术；连接器：鼎通科技，瑞可达；线缆：新亚电子；算力模组：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：工业富联、三旺通信；域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系统/软件：中科创达、光庭信息；MR产业链：蓝特光学、兆威机电、领益制造、鹏鼎控股、长盈精密。

风险提示：供应链风险；宏观经济风险；研发进度不及预期风险；下游需求不确定性风险。