本週策略觀點：

1.特斯拉部署人形機器人Optimus，持續看好機器人板塊發展：在第六屆世界人工智能大會（WAIC）上，特斯拉展出了公司人工智能領域的最前沿成果Optimus人形機器人、Dojo超級計算機等技術。Optimus人形機器人可以實現行走、上下樓梯、下蹲、拿取物品等動作，並搭載了與特斯拉電動汽車相通的FSD系統。特斯拉或將帶領機器人行業持續發展，我們持續看好人形機器人產業鏈及傳感器、減速器等零部件標的或將受益。

2.自動駕駛技術快速升級，智能汽車行業有望迎來新一輪上升：特斯拉機器人與特斯拉智能駕駛汽車技術同源，Optimus人形機器人搭載了與特斯拉電動汽車相通的FSD（完全自動駕駛）系統，未來可能將應用場景拓寬至自動駕駛上。以特斯拉爲代表的車企在智能駕駛行業不斷更新技術，未來L0-L2級別的智能汽車市場份額不斷下降，L3級及以上的市場份額將不斷上升。中商產業研究院預測，2023年我國ADAS級智能網聯汽車銷量將增長至1481.1萬臺，整體行業存在較大發展空間，汽車智能化板塊或將持續催化，我們持續看好智能汽車行業及相關產業鏈。

3.華爲雲盤古大模型3.0正式發佈，AI將爲行業賦能：華爲在華爲開發者大會（2023）上發佈了盤古大模型3.0版本。在大會上華爲雲CEO張平安介紹了盤古大模型的市場定位和目前的應用場景。盤古大模型目標服務對象是細分行業中的企業，將大模型分爲L0—L2三層，利用“5+N+X”架構在醫藥、政府、金融、煤礦等領域已經實現應用，隨着大模型的進一步發展及落地，預計未來發展空間廣闊。我們持續看好大模型相關產業鏈：整機、固件、數據庫、操作軟件等行業存在一定上升空間。

市場回顧：本週（2023年7月3日-2023年7月7日，下同）通信（申萬）指數下跌2.42%；滬深300指數下跌0.44%，行業跑輸大盤1.98pp。

重點推薦（已覆蓋）：中國移動、中國電信、中國聯通、中興通訊、紫光股份、中際旭創、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可達、共進股份、深南電路、崇達技術、騰景科技、經緯恆潤、和而泰、朗特智能。

建議關注的標的：運營商：中國聯通；主設備商&服務器：浪潮信息、紫光股份、星網銳捷、銳捷網絡、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技、劍橋科技、博創科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源傑科技；算力芯片：景嘉微、寒武紀、海光信息；IDC：潤建股份、英維克、佳力圖、申菱環境、數據港；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、世運電路、崇達技術；連接器：鼎通科技，瑞可達；線纜：新亞電子；算力模組：美格智能、移遠通信、廣和通；工業互聯網：工業富聯、三旺通信；域控制器：經緯恆潤、華陽集團、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系統/軟件：中科創達、光庭信息；MR產業鏈：藍特光學、兆威機電、領益製造、鵬鼎控股、長盈精密。

風險提示：供應鏈風險；宏觀經濟風險；研發進度不及預期風險；下游需求不確定性風險。