圖片來源：圖蟲

7月過半，回顧前半段成績可以看出，券商金股組合表現較6月偏弱，市場持續震盪築底，組合的配置策略偏向防禦。

“下半年可能仍然是一個相對比較結構化的行情”，光大證券某分析師表示，“目前指數本身的位置倒沒有特別大的下行風險，但想迅速的上漲也不是一件容易的事情，只能說可能是這種弱勢震盪向上的這樣一個過程，比如3200點確實是一個偏底部的位置，之後大概率會一點點往上磨。”

總體來看，截至7月18日，合計12個交易日，盤中只有4個交易日呈現上漲趨勢，三大指數整體行情偏弱，上證指數、深圳成指和創業板指，分別出現-0.13%，-0.49%和-0.65%的跌幅，市場經歷前幾個月的恢復爬升，於7月表現出明顯的縮量調整，市場交投熱情也不高。

鉑力特連漲超10個工作日

根據每市APP顯示，截止7月18日收盤，51家券商7月初推薦的347只金股中，西部證券推薦的鉑力特（688333）突出重圍，成爲7月中旬最強金股，當前漲幅27.36%，暫居7月金股榜單第一，由財通證券和國泰君安證券推薦的滬電股份（002463.SZ）和邁爲股份（300751.SZ）則分別以17.96%和17.88%的漲幅位居第二和第三名。

數據來源：美市科技（時代週報記者製表）

據時代週報記者研究，51家券商中，只有西部證券一家本月推薦了鉑力特，但最新數據顯示，華泰證券於7月18日發佈的研報《金屬增材製造龍頭，開疆拓土勢如破竹》中，首次給予鉑力特買入評級，目標價位159.6元。

華泰證券研究團隊李聰等人在報告中表示，給予鉑力特“首次買入”評級的原因是鉑力特是國內3D打印龍頭企業，有望充分受益於3D打印在航空航天領域的滲透率提升，實現公司業績的快速增長，預計公司將於22023年至2025年實現歸母淨利潤2.54、4.55和7.15億元。

根據Choice數據顯示，鉑力特股價從7月4日開始連續10個工作日一路爬升上漲，直至7月18日以135元的單價平線報收，勢如破竹。

圖片來源：Choice

然而值得一提的是，月初被各家券商強力推薦的幾隻金股，如被多達8家券商推薦的金山辦公（688111.SH）和被7家券商推薦的中興通訊（000063.SZ）等，此番皆不在漲幅前十名之列。當前上榜的金股，基本都是至少兩個月都沒有被推薦過的，甚至有近12個月首推的企業，如瑞爾特（002790.SZ）。

從行業角度來看，7月受到利好消息影響，汽車、家居、房地產等消費類板塊走好，航空、化工、建材等板塊也紅盤報收，但傳媒娛樂、通信設備板等板塊熱度似乎不及6月，跌幅超過2%，其中軟件服務、互聯網、電信運營、酒店餐飲、石油、保險等板塊跌幅居前。

時代週報記者分析後發現，電子機械設備行業板塊依舊是7月機構人氣最高的板塊，比例超50%，其次以興發集團（600141.SH）和江山股份（600389.SH）爲代表的基礎化工業也表現出較高的熱度。

11家券商金股組合實現盈利

從組合收益方面看，51家券商7月的金股整體收益平均值爲-1.73%，收益中位數爲-2.01%，目前只有11家實現了正收益，此番光大證券的金股組合表現最好，以+2.61%的收益率名列第一，長江證券和信達證券的月度金股組合則分別以+2.60%和1.89%的收益率緊跟其後。

數據來源：美市科技

那麼，光大證券本月月度金股在配置策略方面與其他券商相比有什麼優勢呢？針對此疑惑，時代週報記者向上述光大證券分析師發問。

該分析師表示，光大月度金股組合之所以能夠取得較好的成績主要和兩個方面的努力有關，首先該組合具有一定的集中度，組合更傾向於主動去選擇一些方向，而並非說單純把所有自下而上看好的行業方向彙總起來，這樣當市場有相應行情的時候，它的表現可能也會就更突出一些。

該分析師還告訴記者，“可能也跟這個我們行情判斷有關，比如我們說到 TMT行業也好，消費也好，在我們的金股裏面是有比較密切的體現的，恰好這個月的這兩個板塊也有比較明顯的相對收益，相應整個金股組合的表現就會好一些。”

相反地，經時代週報記者統計，浙商月度金股出現超10%的虧損，與中航和上海月度金股-4.63%和-4.27%的虧損也存在着一定的距離。

整體來看，月度金股的整體收益狀況不如6月顯著，與上月近乎20%的收益相比仍有較大差距，該情況或與本月的築底行情有關。

提及2023下半年的行情展望，光大證券分析師告訴記者，“下半年最核心的是兩個大的方向，第一個肯定還是以 AI爲代表的TMT方向，第二個就是我們也比較關注一些與左側復甦相關的消費品種，可能會隨着數據出現一些逐步的好轉，這一塊或許也會有一些機會。”