中國貨幣市場

6月，離岸（CNH）和在岸（CNY）人民幣對美元即期匯率有所貶值；日均價差（CNY-CNH）的絕對值爲81BP，較上月收窄48BP；三種人民幣匯率指數均下降。離岸人民幣債券發行額較上月上升22.3%。CNH HIBOR隔夜、1年期期限均較上月末上升，7天、3個月期限有所下降。

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境外人民幣存款

2023年5月，離岸市場人民幣存款規模有所增加。截至2023年5月末，香港地區人民幣存款規模爲8917.4億元，較上月上升7.1%；5月，跨境貿易結算金額爲9773.0億元，較上月上升34.8%。截至2023年5月末，臺灣地區人民幣存款規模爲1696.4億元，較上月下降0.7%。

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離岸人民幣外匯市場

6月，離岸（CNH）和在岸（CNY）人民幣對美元即期匯率有所貶值；三種人民幣匯率指數均下降。

即期市場：6月30日，CNH對美元即期匯率收於7.2677，較上月末貶值2.09%；CNY對美元即期匯率收於7.2620，較上月末貶值2.19%；日均平均價差（CNY-CNH的絕對值）爲81bp，較上月減少48bp。CFETS人民幣匯率指數爲96.74，較上月末下降1.75%；參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別爲100.98和92.17，較上月末分別下降1.84%和2.39%。

匯率衍生品市場：價格方面，CNH 1年期掉期點收於-2024bp，較上月末下降28bp；CNY 1年期掉期點收於-2660bp，較上月末下降260bp。在岸和離岸平均掉期點差（CNY-CNH）爲405bp，較上月增加128bp。成交量方面，6月，港交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲36.0萬張，較上月上升29.1%，月末未平倉合約1.87萬張，較上月下降12.2%。港交所USD/CNH期權合約成交510張，較上月上升178.7%，月末未平倉合約568張，較上月下降44.5%。2023年5月，新交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲177.9萬張，環比上升19.4%，5月末未平倉合約12.49萬張，環比上升11.2%。新交所USD/CNH期權合約成交6454張，環比上升152.5%，5月末未平倉合約2793張，環比上升0.3%。

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離岸人民幣債券市場

6月，離岸人民幣債券市場發行債券87支，較上月增加34支，發行額爲602.51億元，環比上升22.3%。

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離岸人民幣貨幣市場

6月末，隔夜、7天、3個月和1年期CNH HIBOR分別收於1.4632%、2.2947%、2.7186%和2.9862%，較上月末分別上升19bp、下降3bp、下降3bp和上升 1bp。離岸對在岸拆借利率隔夜、7天、3個月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分別爲59bp、55bp、61bp和61bp，較上月平均值分別下降29bp、下降13bp、上升20bp和上升10bp。

6月末，7天、3個月和1年期CNH遠期隱含收益率分別收於2.3010%、2.3284%和2.2737%，較上月末分別上升93bp、19bp和17bp。3個月和1年期CNH對美元交叉貨幣互換（CCS）利率分別收於2.50%和2.47%，較上月末分別上升16bp和18bp。

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境外機構在境內銀行間市場動態

截至6月末，參與境內銀行間外匯市場的境外機構總數達199家，較上月增加1家。外匯即期市場中，境外清算行22家，境外參加行63家（較上月末增加1家），境外央行類機構60家。參與境內銀行間本幣市場的境外機構及其產品總數達5352家（支），較上月末增加28家（支）。其中央行類機構132家、商業銀行390家、非銀行類金融機構202家、中長期機構投資者38家、金融機構發行投資產品4590支，較上月末分別增加2家、增加5家、持平、持平和增長21支。

6月，在境內銀行間外匯市場，境外機構成交量共計26632.99億元，環比下降5.7%。其中，外匯即期成交量爲1906.48億元，環比下降1.1%；外匯衍生品成交量爲7162.14億元，環比上升3.5%；外幣拆借成交量爲17564.37億元，環比下降9.4%。在境內銀行間貨幣市場，境外機構成交量共計2973.31億元，環比上升6.1%。在境內銀行間債券市場，境外機構成交總額共計12667.84億元，環比下降10.2%。其中，境外央行類機構成交金額2638.84億元，環比上升38.0%；境外商業銀行成交金額爲7094.49億元，環比下降16.8%；境外非銀行類金融機構（含境外中長期機構投資者）成交金額爲2049.48億元，環比下降33.5%；境外金融機構發行投資產品成交金額爲885.03億元，環比上升50.9%。

執筆人：宗佳妮