轉自：上海證券報

上證報中國證券網訊（記者 張瓊斯）原中國銀監會主席、中國財富管理50人論壇理事長尚福林7月22日在中國財富管理50人科創金融大會上表示，金融需要順應科技創新趨勢實現自身轉型發展。隨着經濟轉型升級和產業結構調整，傳統的鋼鐵、煤炭、有色金屬等行業融資需求收縮。與此同時，在利率市場化的背景下，息差不斷收窄，大型企業客戶的利率議價能力不斷增強，銀行盈利空間不斷被壓縮。開拓科創金融業務是銀行等金融機構突破自身發展困境、實現轉型發展的必然選擇。

尚福林表示，當前，我國的科技創新對經濟發展貢獻不斷增加，創新鏈、產業鏈、資金鍊融合取得一定成效。與此同時，在關鍵核心技術、基礎研發、成果轉化等方面與先進實踐相比仍存在不小差距，金融有效支持全生命週期科技創新仍存在一些短板。具體看，一是科創企業特性與傳統金融風險識別緩釋手段不匹配，二是科技創新的資金需求與傳統金融供給方式不匹配，三是科技創新的盈利模式與傳統金融業務回報方式不匹配。

尚福林表示，要着力增強金融支持科技創新發展能力。他建議，發展多元化多層次金融市場，支持全生命週期科技創新活動。一是進一步發展直接融資；二是提高銀行支持科技創新的適配性，以投貸聯動爲突破口，健全銀行和資本市場協同支持科技創新的相關政策，比如利用銀行和理財子公司等銀行集團優勢，探索試點“信貸+股權+認股期權”的金融服務；三是引入更多長期資金，優化社保基金、企業年金、養老保險、各類養老金等長期資金參與機制。

他建議，創新提升金融服務能力，更好適應科技創新發展需要。一是提高科技創新服務的專業性，加強重點行業研究，增強客戶營銷、項目篩選、貸後管理等專業能力；二是創新信貸產品和服務，更多關注企業未來價值和核心領軍人才的人力資本價值，利用數字技術，精確識別分析企業真實信息，緩解信息不對稱，提高風險評估和控制水平；三是健全適應科創企業特點的考覈機制，從長期收益覆蓋長期風險的角度，在客戶准入、授信審批、風險容忍、利率定價、考覈激勵、人員隊伍等方面建立不同於傳統信貸模式的機制，改善久期管理和跨期配置。

尚福林還建議，協同發揮各方合力，營造服務科技創新的金融環境。一是發揮政府的引導和撬動作用，健全政府引導基金的運行機制和績效評價機制，探索政府對科創企業增信和風險補償機制；二是發揮專業部門的認證作用，以及科技部門建立的科創企業、科技創新項目的打分評估機制，更好量化評價企業科技創新能力；三是發揮私募機構的挖掘作用，銀行可以增強與這類機構的合作，挖掘有投資價值的成長型信貸客戶；四是健全包容審慎的監管框架，細化落實激勵約束和盡職免責政策。

責任編輯：張恆星 SF142