投資要點：

電子行業指數本週漲跌幅：截至2023年8月4日，申萬電子板塊本週上漲1.57%，跑贏滬深300指數0.87個百分點，漲幅在31個申萬一級行業中位列第9位；申萬電子板塊8月份以來累計上漲0.82%，跑贏滬深300指數0.67百分點；申萬電子板塊2023年累計上漲10.99%，跑贏滬深300指數7.14個百分點。

電子行業二級子板塊本週漲跌幅：截至2023年8月4日，本週申萬電子行業二級指數本週大多上漲，漲跌幅從高到低依次爲：SW消費電子（3.38%）＞SW元件（2.10%）＞SW半導體（0.93%）＞SW光學光電子（0.74%）＞SW電子化學品（0.45%）＞SW其他電子（-0.09%）。

本週部分新聞和公司動態：（1）消息稱三星擬提高512Gb，NAND閃存晶圓報價較年初上漲15%；（2）

取得新專利，能夠使Vision Pro模擬生成氣味；（3）臺達電：AI客戶很多要貨很急，本季營運將成長；（4）CINNO：2023年第二季度中國消費級VR產品銷量同比增長1%；（5）DSCC：到2027年所有應用領域的MiniLED面板出貨量將達到3030萬片；（6）TrendForce：受AI加速芯片新品帶動，HBM3與HBM3e將成爲2024年HBM市場主流；（7）西部數據第四財季淨營收好於預期；（8）高通三季度經調整營收低於預期；（9）南茂：部分存儲器需求有望Q3回溫；（10）蘋果三季度營收高於預期，但iPhone收入不及預期；（11）揚傑科技：擬以5000萬元-1億元回購股份；（12）佰維存儲：預計上半年虧損2.8億元-3.2億元；（13）裕太微：目前在研產品包括車載以太網物理層芯片、車載以太網交換芯片、車載網關芯片等；（14）北京君正：公司存儲產品可廣泛應用於各類智能化等級的汽車中；（15）聞泰科技：擬以1億元-2億元回購股份；（16）利亞德：預計上半年淨利潤同比增長20%-35%；（17）芯原股份：上半年淨利潤同比增長49.89%。

電子行業周觀點：蘋果6月業績略超市場預期，但iPhone營收同比下滑，表現不及市場預期，引發市場對消費電子景氣度擔憂；而從舜宇光學出貨情況看，6月手機攝像模組出貨量實現同比、環比增長，隨着業內廠商持續推進庫存去化，消費電子領域有望實現弱勢復甦；AI方面，臺積電指出未來幾年AI算力相關芯片有望實現約50%左右複合增長，可關注相關領域投資機會。

風險提示：終端復甦不及預期，國產替代不及預期、行業競爭加劇等。