浦銀國際發佈研究報告稱，維持和黃醫藥（00013）“買入”評級，預計2023/24/25E收入8.3億/8.7億/9.7億美元，維持公司2025E起盈虧平衡的預期。基於DCF估值模型，給予目標價爲44港元。公司1H23業績符合預期，收入+164%YoY至5.3億美元（含當期確認收入的2.6億美元首付款），其中腫瘤產品銷售收入+26%YoY至8，015萬美元，呋喹替尼、索凡替尼市佔率穩步提升，賽沃替尼納入醫保後2Q23銷量高增長。歸母淨利1.7億美元（vs1H22：虧損1.6億美元）。

報告提到，公司近期催化劑豐富，多款產品臨近報產。預計主要催化劑包括，2H23：呋喹替尼美國獲批（2023年11月末）、索樂匹尼布（Syk抑制劑）二線ITP數據讀出並於國內遞交NDA（2H23）、安迪利賽（PI3Kδ抑制劑）三線FL數據讀出並在國內遞交NDA（2H23）；2024年：呋喹替尼二線胃癌國內獲批（1H24）、子宮內膜國內遞交sNDA（1H24）、安迪利賽二線邊緣區淋巴瘤國內NDA（2024）。