本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

經深圳證券交易所審覈同意，乖寶寵物食品集團股份有限公司（以下簡稱“本公司”、“公司”或“發行人”）發行的人民幣普通股股票將於2023年8月16日在深圳證券交易所創業板上市，上市公告書全文和首次公開發行股票並在創業板上市招股說明書全文披露於中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）指定信息披露網站：巨潮資訊網，網址www.cninfo.com.cn；中證網，網址www.cs.com.cn；中國證券網，網址www.cnstock.com；證券時報網，網址www.stcn.com；證券日報網，網址www.zqrb.cn；中國金融新聞網，網址www.financialnews.com.cn；供投資者查閱。

所屬網頁二維碼：巨潮資訊網

一、上市概況

（一）股票簡稱：乖寶寵物

（二）股票代碼：301498

（三）首次公開發行後總股本：40,004.45萬股

（四）首次公開發行股票增加的股份：4,000.45萬股，本次發行全部爲新股，無老股轉讓。

二、風險提示

本公司股票將於2023年8月16日在深圳證券交易所創業板上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險以及本公司所披露的風險因素，審慎做出投資決定。

根據《國民經濟行業分類》，發行人所屬行業爲“C13農副食品加工業”。截至2023年8月1日（T-4日），中證指數有限公司發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率爲18.81倍。

截至2023年8月1日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

數據來源：WIND，數據截至2023年8月1日（T-4日）

注1：市盈率計算如存在尾數差異，爲四捨五入造成；

注2：2022年扣非前/後 EPS=2022年扣除非經常性損益前/後歸母淨利潤/T-4日總股本；

與行業內其他公司相比，乖寶寵物在以下方面存在一定優勢：

1、自有品牌優勢

得益於多年服務國際客戶所積累的產品研發優勢、生產工藝優勢、質量管控優勢，2013年公司創建自有品牌“麥富迪”，主打“國際化、天然、專業、時尚、創新”的品牌形象，根據用戶需求的變化升級，相繼開發出雙拼糧系列、益生菌系列主糧、全價溼糧、全價凍幹主糧等產品，致力於成爲國內寵物食品行業標杆。2021年，公司收購美國知名寵物食品品牌Waggin' Train，持續佈局高端寵物食品市場。

和國內主要競爭對手相比，公司快速發展的自有品牌業務是一大競爭優勢。公司致力於品牌形象建設，在專業的售後服務及優秀的產品質量之外，公司已培養了具備豐富寵物食品品牌營銷經驗的團隊，探索出了一套相對有效的營銷推廣模式：藉助泛娛樂化的品牌營銷、多樣化的線上平臺推廣和打造聯名款產品等多種方式，公司自有品牌“麥富迪”的知名度在大衆消費者中持續提升。

報告期內，公司自有品牌業務收入持續增長，2020年、2021年和2022年，公司自有品牌業務收入金額分別爲99,327.51萬元、133,007.48萬元和204,613.89 萬元，自有品牌業務收入佔主營業務收入的比例分別爲49.55%、51.95%和60.55%，自有品牌2020-2022年自有品牌年均複合增長率達43.53%。報告期內，公司自有品牌收入佔比在同行業中均屬於較高的水平。

據第一財經數據，“麥富迪”獲MAT2021犬貓食品品牌天貓銷量榜單行業第一名，同時也成爲MAT2021最受Z世代歡迎的寵物食品品牌。此外，“麥富迪”先後獲得2019年、2020年連續兩屆亞洲寵物展“年度中國質造大獎”、“天貓最受消費者歡迎品牌”、“年度最佳營銷大獎”；2021年亞洲寵物展“年度經典食品品牌大獎”、“年度創新典範大獎”；2022年亞洲寵物展“年度中國質造大獎”、“年度經典食品品牌大獎”等多項榮譽；2021-2022天貓TOP品牌力榜（寵物）第一名；第22屆中國國際寵物水族展覽會（CIPS）“中國市場最活躍本土主糧品牌”；時代寵物中國寵物行業“2020年度暢銷品牌獎”等多項榮譽。

2、研發與技術優勢

公司始終堅持以創新開拓市場，提升服務質量，增強公司的核心競爭力。公司研發機構共有專職研發人員86人，其中核心技術人員3人，十年以上工作經驗的專業人士23人。公司研發人員緊密跟蹤行業趨勢、洞察客戶需求，不斷推出適合寵物營養需求和消費者需要的新產品。截至2022年12月31日，公司已獲境內授權專利288項，其中發明專利10項、實用新型專利28項、外觀設計專利250項，並取得計算機軟件著作權5項。

公司研發團隊始終把握行業新技術、新工藝的發展趨勢與方向，積極引進國際先進的設備和技術，並不斷進行設備和技術的改進和創新。公司將行業先進的鮮肉瞬時高溫乳化添加技術、口腔護理類產品功能提升技術、熱風乾燥寵物食品質量、工藝及裝備控制技術、真空凍幹全價寵物食品質量、工藝及裝備控制技術、EAS鮮肉全營養技術工藝及裝備控制技術、寵物主食溼糧食品質量、工藝及裝備控制技術等一系列寵物食品核心技術應用到寵物食品的生產過程中。

公司研發中心下設寵物營養研究中心、新產品研究中心、寵物健康護理研究中心、寵物訓練研究中心、檢測中心和中心實驗室。其中寵物營養研究中心研究不同品種的犬貓在各生長階段、特殊生理期、不同運動量、不同環境下對能量及蛋白質、脂肪、碳水化合物、礦物質、維生素和纖維等各種營養物質的需求；新產品研究中心主要研究寵物食品的分類、食品配方、加工工藝過程對配方營養性的影響等方面。在上述技術創新和研究中心的支持下，公司開發出適應寵物不同生命階段營養需求的寵物食品。如麥富迪肉粒雙拼糧系列，弗列加特高肉糧系列、弗列加特全價凍干係列、麥富迪鮮肉糧系列、麥富迪益生軍團系列、麥富迪清口香系列、麥富迪小橙帽保健品系列等一系列產品。公司實現多品類覆蓋，成爲產品系列最豐富的國產品牌之一。

此外，順應寵物食品健康化、高端化、定製化趨勢，公司發揮研發技術優勢，積極佈局定製化市場，建造個性化定製MES智能柔性生產線，爲客戶提供護理糧和處方糧的定製化配方和生產服務，以更好地滿足消費者的個性化需求，同時通過爲消費者提供差異化產品和服務，增強品牌競爭力。

寵物食品行業在美國、日本等發達國家發展相對成熟，國外品牌在寵物基礎研究領域領先於國內企業。而國內寵物食品企業研發投入主要集中在寵物食品的適口性、外形結構及包裝上，基礎研究薄弱，對核心工藝及營養平衡的研發投入不足。在基礎研究方面，國內廠商還落後於國際競爭對手。公司積極投身於犬貓基礎研究，建立了寵物營養研究中心，以記錄、收集和分析犬貓在國內不同居住環境、進食習慣、生活狀態下的行爲數據，開展產品適口性和營養性測試工作，爲公司產品原材料和營養添加劑篩選、不同配方和工藝產品的營養價值對比以及處方糧、功能糧的研究與開發提供研究支持，打造差異化產品，提升產品競爭力。

未來公司將繼續加大研發投入，在寵物營養和生理研究、新產品開發、產品品質提升、工藝技術改進等領域持續創新，以鞏固和提升公司的競爭地位。

3、海外生產基地及供應鏈優勢

從創立至今，公司秉承“全球視野，持續創新”的經營理念，堅持全球優質原材料採購戰略，保證寵物食品的品質和安全。公司爲採購到優質的原材料並應對國際貿易摩擦，在泰國建設生產基地，在提高原材料品質的同時有效的降低了貿易摩擦可能帶來的風險。此外，公司所在地山東省，是國內農畜產品生產大省，公司在獲取寵物食品重要原材料方面具有一定的區位優勢，節省了原材料的運輸成本，具備一定的成本優勢。公司多年經營形成的供應鏈管理能力，可快速響應市場需求，高效靈活組織生產，縮短生產週期。同時公司對不同季節的市場需求進行預測，確定市場策略，安排生產採購計劃，降低庫存成本，從而在激烈的市場競爭中獲得競爭優勢。

4、產品質量優勢

公司歷來重視產品質量管理，從原材料進廠到產品生產再到成品出廠，整個過程都需要進行嚴格的檢驗，確保產品品質。

公司遵循國際生產標準，使用自有輻照中心對產品進行輻照，成品檢測堅持實驗室設備內部檢測與第三方檢測相結合，從根本上確保產品質量的安全。公司檢測中心引進國際先進的高精度檢測設備，並建立了一套完善的適應寵物食品生產的質量控制和檢測標準，從原料進廠到產品出廠的全過程，嚴格進行產品質量的控制和檢測，確保公司產品質量的穩定和提高。公司檢測中心獲得中國合格評定國家認可委員會（CNAS）實驗室認可證書，是國內寵物食品行業少數幾家擁有CNAS檢測實驗室的公司之一。

公司及其生產子公司已通過BRCGS認證、FSSC22000認證、FSMA認證、IFS認證、GMP認證和HACCP認證，取得美國FDA、加拿大CFIA、日本MAFF、歐盟FVO等海外寵物食品消費大國官方機構的認可。憑藉穩定的產品質量和良好的商業信譽，公司積累了一批優質的海外客戶，如沃爾瑪、斯馬克、品譜等對產品質量高標準、嚴要求的國際一流企業，並與之建立了長期、良好的合作關係。

作爲行業領先的寵物食品企業之一，公司獲得“山東省專精特新中小企業”、“省級企業技術中心”、“農業產業化省級重點龍頭企業”、“山東省質量標杆企業”、“山東省農產品出口示範企業”、“山東省綠色營養寵物食品工程實驗室”等榮譽。此外，依託公司寵物食品生產經營，公司所在地聊城經濟技術開發區成爲全國首批“國家級出口寵物食品質量安全示範區”之一。

5、客戶與銷售渠道優勢

在國際市場，公司產品銷往美國、歐洲、日韓等三十多個國家和地區，已積累一批優質的品牌客戶並建立長期、良好的合作關係。如沃爾瑪、斯馬克、品譜等國際知名企業。

在國內市場，公司已實現線上、線下全渠道運行格局，實現了最大化用戶覆蓋與輻射。公司與天貓、京東、抖音等主要電商平臺建立良好的合作關係，通過線上直銷、線上經銷相結合的方式覆蓋廣闊的消費羣體，線上業務規模呈上升趨勢。同時公司積極拓展線下經銷商，在全國主要城市建立了銷售渠道，遍佈全國31個省、自治區和直轄市，面向各地寵物門店、寵物醫院等進行產品分銷。

隨着數字信息化的發展，線上、線下全渠道運營模式將是品牌商未來規模發展擴大的戰略通道。公司將通過線下渠道引導、教育消費者，通過線上渠道滿足消費者復購便利需求，從而進一步提升公司業績。

本次發行價格39.99元/股對應的發行人2022年扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東淨利潤的攤薄後市盈率爲61.28倍，高於中證指數有限公司2023 年8月1日（T-4日）發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率（18.81倍），超出幅度爲225.78%；亦高於可比公司2022年扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤對應的平均靜態市盈率（44.13倍），超出幅度爲38.86%，存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。

本次發行存在因取得募集資金導致淨資產規模大幅度增加導致淨資產收益率下降，並對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。發行人和保薦人（聯席主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

本公司提醒廣大投資者注意首次公開發行股票上市初期的投資風險，廣大投資者應充分了解風險、理性參與新股交易。

三、聯繫方式

（一）發行人聯繫地址及聯繫電話

發行人：乖寶寵物食品集團股份有限公司

法定代表人：秦華

聯繫地址：聊城市經濟技術開發區牡丹江路8號

聯繫人：王鵬

電話：0635-7076058

傳真：0635-7076058

（二）保薦人及保薦代表人聯繫地址及聯繫電話

保薦人（聯席主承銷商）：中泰證券股份有限公司

保薦代表人：陳鳳華、孫喜運

聯繫地址：濟南市市中區經七路86號

電話：0531-68889038

傳真：0531- 68889001

發行人：乖寶寵物食品集團股份有限公司

保薦人（聯席主承銷商）：中泰證券股份有限公司

聯席主承銷商:中國國際金融股份有限公司

2023年8月15日