隨着A股半年報披露收官，二季度百億私募加倉路徑清晰浮現。其中，醫藥、有色及化工類週期行業、大消費三大方向獲百億私募大手筆買入。

多位大腕密集加倉

隨着上市公司半年報披露結束，鄧曉峯、馮柳、董承非、周應波、趙軍、林利軍等百億私募明星基金經理二季度的加倉動作曝光。他們的新進持倉主要聚焦醫藥、有色化工及大消費等板塊。

具體來看，Wind數據顯示，高毅資產“名將”鄧曉峯管理的高毅曉峯2號致信基金、外貿信託-高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃分別以1180萬股、1176萬股持股新進化學制藥股健康元，而這兩隻基金也合計新進買了1358.45萬股江海股份，該公司系全國鋁電解電容器行業領軍企業。

除此之外，鄧曉峯小幅加倉了有色金屬公司中國鋁業、雲鋁股份各200萬股，兩者均爲其持倉市值較大的個股，期末持倉市值分別約14億元和10億元。

高毅另一位“名將”馮柳加倉更爲積極。馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金對醫藥股益豐藥房、大參林、東誠藥業、信邦製藥分別增持了約1500萬股、850萬股、850萬股和650萬股。

此外，馮柳新進買入6500萬股化工股寶豐能源、215萬股化學制品公司泰坦科技，他還小幅加倉了200萬股鈦白粉生產公司龍佰集團。同時，他旗下產品高毅鄰山1號遠望基金二季度加倉了800萬股申通快遞和2000萬股中炬高新，馮柳對後者的期末持倉市值近13億元，持倉市值僅次於海康威視和同仁堂。

明星基金經理周應波創辦的上海運舟私募旗下的三隻基金也動作頻頻，新進投資了1585.63萬股福元醫藥、377.24萬股盛通股份和3593.61萬股電廣傳媒。

另一位大腕董承非管理的睿郡有孚1號私募基金二季度末首次躋身元力股份前十大流通股東，持有這家木質活性炭行業公司324.06萬股。該基金也新進了1732.24萬股能源公司申能股份。同時，他還合計新進了超120萬股醫療器械股東方生物。

正心谷創始人林利軍則大舉新進買入以嶺藥業、濟川藥業、佐力藥業，還新進佈局了地產股新城控股1061.98萬股。淡水泉掌門人趙軍掌舵的華潤信託-淡水泉平衡5期集合資金信託計劃也大手筆新進653.16萬股電網設備股許繼電氣。

醫藥、大消費板塊獲佈局

醫藥行業今年遭遇整頓，導致板塊估值重心繼續下移，但百億私募機構對該行業的佈局熱情卻持續升溫。

Wind數據顯示，迎水投資二季度加倉了1084.15萬股生物疫苗股智飛生物，而橫琴廣金美好基金、上海一村投資分別新進了1360萬股血液製品股派林生物、726.30萬股醫療機構股創新醫療。前者也系馮柳的“愛股”，他二季度末持有3150萬股派林生物。

此外，兩隻原料藥股山河藥輔、浙江醫藥獲得仁橋資產、寧泉資產新進買入200.72萬股和477.35萬股。同時，還有三隻醫藥股怡和嘉業、常山藥業、嘉應制藥分別被聚鳴投資、玄元投資、北京華軟新動力私募大手筆新進買入。

一些傳媒、快遞、基建、裝飾等大消費行業個股也獲得百億私募密集加倉。例如，橫琴廣金美好基金、思勰投資分別新進了5722.88萬股海印股份、1618.39萬股申通快遞，前者系商業物業經營企業。傳媒股新經典、引力傳媒也分別獲得仁橋資產、梅山保稅港區凌頂投資持有150.93萬股和535萬股。

在安爵資產董事長劉巖看來，儘管低估值的醫藥板塊近期遭遇整頓，但行業將逐步走向正軌，未來走勢預期較爲樂觀。

週期股受熱捧

二季度，不少基礎化工、有色金屬等週期股也獲百億私募密集佈局。

具體來看，通怡投資、上海一村投資分別新進了540.55萬股三元生物和502萬股多氟多，後者系氟化工製品企業。聚氨酯公司華潤材料獲得國新新格局（北京）私募新進投資3123.74萬股，化學纖維股同益中則被穩博投資新進佈局了109.35萬股。

兩家化學原料公司鎮洋發展、泰和新材分別獲得盛泉恆元和盤京投資新進112萬股、527.95萬股，兩者分別系氯鹼、氨綸原料製造公司，石鋒資產則買入了471.09萬股化學制品企業華軟科技，而高毅資產另一位“大將”卓利偉管理的高毅利偉精選唯實基金也新進330萬股揚農化工。

多家有色金屬公司也大受追捧。翔鷺鎢業、湖南黃金、正海磁材、章源鎢業等公司分別獲得思勰投資、仁橋資產、上汽頎臻、盛泉恆元大手筆新進投資。

黑崎資本首席投資執行官陳興文認爲，醫藥行業基於人口老齡化長期趨勢的影響，化工與有色行業則受到基礎設施建設和工業生產需求的支持；大消費行業系人們對生活品質提升和消費升級的追求。這三個方向的行業都受益於長期的結構性需求，相關上市公司普遍具有穩定的盈利能力和可持續的現金流。