長江證券研報指，2023H1福萊特玻璃(06865)實現收入96.8億元，同比增長32.5%。其中，東南亞產能盈利水平尤爲突出，2023H1公司越南子公司確收10.2億，淨利率高達23%，較去年的16%左右提升明顯，主要系美國市場反規避調查過程中東南亞輔材稀缺性提升，同時成本略低於國內。

公司費用控制持續優化，2021-2023H2期間費用率分別爲8.8%、7.5%、6.2%，特別是23Q2僅5.0%。Q2末公司存貨26.6億，環比增長30%，主要系6月玻璃庫存有所增長，7-8月以來已去化至正常偏低水平。

該行指，預計盈利能力將進一步明顯改善。2024-2025年考慮到政策環境和盈利水平，玻璃環節CAPEX下降，有望保持良好供需，福萊特作爲龍頭企業，份額穩中有升，盈利亦有望得到改善。維持買入評級。