A股收評：滬指震盪反彈漲0.84%，醫藥股全線拉昇

來源：格隆匯

9月11日，A股三大指數集體收漲。截至收盤，滬指漲0.84%，深成指漲0.98%，創業板指漲0.65%。兩市超3700股上漲，全天成交8412億元，北上資金淨流入42.92億元。

盤面上，減肥藥板塊全天走高，金凱生科漲超12%；創新藥板塊持續走強，常山藥業20cm漲停；CPO概念股拉昇，銘普光磁漲停；國慶中秋8天長假臨近，旅遊股尾盤拉昇，華天酒店領漲；光通信模塊；BC電池、白酒、國資雲及醫療器械等板塊漲幅居前。另外，航天航空全天走弱，晨曦航空跌約6%；北斗導航回調，司南導航跌超8%；軍工、房地產、教育等板塊跌幅居前。

具體來看：

減肥藥概念股漲幅居前，常山藥業20CM漲停，金凱生科漲超12%，普利製藥漲超8%，甘李藥業漲超7%，諾泰生物、通化東寶、昊帆生物漲超4%。

消息面上，摩根大通提高了對減肥藥的銷售額預測，預計到2030年這種GLP-1激動劑類藥物的年銷售額將超過1000億美元，諾和諾德、禮來總市值不斷刷創新高。據中信證券測算，2030年中國減肥用GLP-1受體激動劑的市場規模將達到383億元。

CRO板塊表現活躍，美迪西漲4.03%，藥石科技、迦南科技、雙成藥業、皓元醫藥等多股漲超3%，九州藥業、康龍化成、昭衍新藥等多股漲超2%。

中泰證券指出，持續看好臨牀CRO及仿製藥CRO。源於2023上半年CRO板塊受國內外投融資環境、不利因素影響較大，因此隨着不利因素逐步消退，預計板塊有望持續快速增長，持續看好臨牀CRO與仿製藥CRO的投資機會。建議關注一體化CRO、CDMO及臨牀前CRO。2023年以來，海外CPI月度數據均低於預期，加息節奏有望逐步放緩，投融資改善預期有望邊際向好，海外收入爲主的一體化CRO、CDMO及國內臨牀前CRO有望迎來估值修復機會。

中藥股普漲，羚銳製藥、太極集團漲超7%，仁和藥業漲6.4%，昆藥集團、康緣藥業漲超5%，粵萬年青、九芝堂漲超4%。

光伏板塊反彈，BC電池方向領漲，永和智控漲停，帝爾激光、海目星漲超3%，鈞達股份、捷佳偉創、愛旭股份漲超2%。

CPO概念股拉昇，光庫科技、九聯科技漲超10%，銘普光磁漲停，源傑科技漲8.51%，兆龍互連漲7.86%，天孚通信、光迅科技、新易盛漲超6%。

汽車板塊回暖，福田汽車、宇通客車漲超5%，中國重汽漲4.8%，長安汽車、長城汽車、一汽解放漲超3%，金龍汽車、北汽藍谷、廣汽集團等紛紛上漲。

乘聯會數據顯示，8月份國內乘用車市場零售量達192萬輛，同比增長2.5%，環比增長8.6%，達到歷史同期最高水平。光大證券表示，近期促消費政策密集出臺+多地汽車補貼政策，燃油車與新能源乘用車均環比改善汽車傳統旺季臨近，疊加政策扶持+新車上市提振，看好銷量環比持續改善趨勢。

旅遊、酒店及餐飲板塊尾盤拉昇，華天酒店漲5.79%，西安飲食漲4.37%，全聚德、曲江文旅、桂林旅遊漲超2%。

攜程集團大住宿事業羣CEO陳瑞亮表示，有信心國內旅遊業明年能夠完全復甦，包括本地遊和出境遊。他提到，內地旅客出境旅遊氣氛持續升溫，以接下來的中秋和國慶假期爲例，機票的搜索量較2019年增長兩倍。

軍工板塊回調，司南導航跌超9%，航天環宇、中航重機、晨曦航空跌超4%，菲利華、航宇科技等跟跌。

地產股走低，棲霞建設跌7.22%，中迪投資跌4.46%，天房發展、京投發展跌超3%，濱江集團、招商蛇口、中南建設、新黃浦、大龍地產等多股跌超2%。

今日，北上資金淨流入42.92萬元，其中滬股通淨流入22.95億元，深股通淨流入19.97億元。

展望後市，興業證券指出，近期雖然各項政策呵護措施已經落地，但投資者信心的建立、風險偏好的修復仍需要一個過程。當前已經看到一些積極信號的出現，有望引領市場逐步走出底部、迎來修復：1）市場資金面供需已在好轉。2）外資配置盤開始迴流，來自外資流出衝擊最大的階段或已在逐漸過去。3）近期政策寬鬆密集加碼之下，地產的基本面壓力已在緩解。4）進出口超預期回升、PMI連續三個月邊際改善，也指向經濟並非預期般的悲觀。