國際金融報

中融信託產品逾期風波有了新進展。

9月16日凌晨，中融信託承認“部分信託產品無法按期兌付”，並表示與建信信託、中信信託簽署託管協議，託管爲期一年。

逾期風波的影響也在逐步顯露。9月15日晚間，中融信託大股東經緯紡機宣告已向深交所提交主動終止上市申請材料。上市公司微光股份也於當日披露，尚未收回的中融信託信託產品金額合計40751.66萬元，其中有超過3億已逾期。

有券商分析指出，本次中融信託產品出現逾期兌付的情況，不能排除與地產敞口較高有關。

被建信、中信信託託管

9月16日凌晨，中融信託突然發佈公告稱，受內外部多重因素影響，本公司部分信託產品無法按期兌付。爲提升公司經營管理效能，經股東會授權、董事會審議通過，本公司與建信信託有限責任公司、中信信託有限責任公司簽訂了《委託管理服務協議》，聘請上述兩家公司爲本公司經營管理提供專業服務。

中融信託表示，本公司相關的債權債務關係、信託法律關係不因此而發生改變，該公司繼續按照有關法律和信託合同約定，對信託產品投資者承擔受託人責任。委託期限爲2023年9月15日至2024年9月14日，雙方協商一致可提前結束或延期。

官網顯示，中信信託目前註冊資本112.76億元，九年累計爲受益人分配收益5100億元，股東爲中國中信金融控股有限公司，最終實際控制人爲中國中信集團有限公司。建信信託作爲中國建設銀行投資控股的非銀行金融機構，目前註冊資本105億元，至2022年底受託管理資產總規模1.5萬億元，爲委託人和投資者創造了豐厚回報。

身處逾期兌付風波中的中融信託，其前身爲哈爾濱國際信託投資公司，2007年變更爲中融信託。2010年，經緯紡機受讓中植企業集團持有的中融信託11700萬公司股本，成爲第一大股東。截至去年末，經緯紡機持有中融信託37.47%股權，爲控股股東。中植企業集團持股32.986%，爲第二大股東。中融信託的實際控制人爲中國機械工業集團。

截至2022年末，中融信託存續信託計劃1633個，自有資產304.18億元（合併），公司及各子公司受託管理資產總規模7857.09億元。受託管理資產中，公司管理信託資產6293.49億元，佔80.1%；子公司受託管理資產1563.6億元，佔19.9%。中融信託2022年實現營業總收入50.34億元（合併）。公司本部淨資產208.37億元，淨資本176.22億元，淨資本覆蓋率192.45%，淨資本盈餘84.65億元。

多家上市公司“踩雷”

中融信託產品逾期風波的影響還在持續。

9月15日晚間，微光股份公告稱，公司分別於2023年3月15日、2023年6月13日、2023年6月14日購買了中融信託發行的信託產品庚澤1號1億元、圓融1號5000萬元、匯聚金1號5000萬元，公司全資子公司微光技術於2023年6月13日購買了中融信託發行的信託產品圓融1號3000萬元。尚未收回的中融信託信託產品金額合計40751.66萬元，其中有超過3億元已逾期。

微光股份坦言，鑑於上述信託產品投資款項的收回尚存在不確定性，並基於非保本理財產品的性質，存在本息不能全部兌付的風險，如本息無法全部兌付將對公司利潤產生不利影響，影響程度具有不確定性。目前公司經營正常，財務狀況穩健，該事項不影響公司持續運營及日常經營資金需求。

據記者不完全統計，已有微光股份、金房能源、金博股份、南都物業、咸亨國際、安邦電氣、中瑞泰、先鋒電子、藥石科技、安記食品、三德科技、潤歌互動、安利股份等多家上市公司購買的中融信託產品發生了逾期兌付問題。逾期的產品期限爲3個月、6個月、12個月、24個月不等，預期年化收益率在5.4%至7.2%。

其中，先鋒電子購買的5000萬元中融信託產品出現逾期兌付問題；金房能源購買的3000萬元中融信託發行的圓融1號產品到期未收到本金及投資收益；金博股份購買的“中融-隆晟1號集合資金信託計劃”和“中融-澤睿1號集合資金信託”本金合計6000萬元，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風險；咸亨國際購買的“中融-豐盈176號集合資金股權投資信託計劃”尚有257.06萬元信託本金及投資收益未收回……

德邦證券統計顯示，購買中融信託產品的上市公司，以生物醫藥、機械設備和汽車行業爲主，多數爲小市值公司。已披露購買中融信託產品的上市公司中，一級行業分類下，生物醫藥公司合計8家，機械設備公司合計5家，汽車公司合計5家。

浙商證券分析，本次中融信託產品出現逾期兌付的情況，不能排除與地產敞口較高有關。從行業情況來看，地產項目出現問題是信託產品違約的主要原因。

大股東退市在即

中融信託深陷兌付危機之下，大股東宣佈主動退市。

經緯紡機9月15日晚間公告，公司以股東大會決議方式主動終止上市事項已經9月15日召開的2023年第二次臨時股東大會審議通過。按照深交所的相關規定，公司已向深交所提交主動終止上市申請材料。

8月29日晚間，經緯紡機就曾宣告，公司擬以股東大會決議方式主動撤回A股股票在深圳證券交易所的上市交易，並轉而申請在全國中小企業股份轉讓系統轉讓。由恆天集團向除恆天集團、中紡機集團外現金選擇權股權登記日登記在冊的全體A股股東提供現金選擇權，現金選擇權的行權價格爲9.24元/股。

資料顯示，經緯紡機由1951年投入建設的國營經緯紡織機械廠改制成立，是世界500強國機集團的骨幹企業——中國恆天的核心成員。經緯紡機於1996年在深交所上市，以紡織機械爲主業，是全球領先的棉紡織全流程成套設備供應商，兼營金融信託業務。

截至2023年3月末，中國紡織機械（集團）有限公司（下稱“中國紡機”）持有經緯紡機31.13%的股份，恆天控股持有經緯紡機24.49%的股份，恆天集團持有經緯紡機2.70%的股份。中國紡機、恆天控股與中國恆天存在關聯關係，並且屬於《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人。

業內人士對記者分析，經緯紡機擬主動退市或受其金融信託業務影響，中融信託產品逾期風波已經對其產生實質性的影響。在影響還未顯露並對上市公司經營、股價產生衝擊時，主動退市將逾期風波影響降低，或是一種抵禦風波的辦法。不過，作爲中融信託大股東的經緯紡機並不會因爲其主動退市就能從中融信託的逾期風波中脫身，視其參與的程度，該承擔的責任還是要承擔。

記者：餘繼超

編輯：陳偲

責任編輯：畢丹丹