光大證券於近日連續發佈了兩份重要公告。

其一，9月22日，公司公告稱，全資子公司光大證券國際控股有限公司已完成了不超過3億美元或等值貨幣的增資，實際增資幣種和金額爲港幣23.35億元。光證國際的實繳資本由港幣50.65億元增至港幣74億元。

其二，9月21日，公司公告稱，董事會審議通過了《關於MPS項目優先級投資人的執行和解方案》。光大資本擬分別與招商銀行及華瑞銀行簽署執行和解協議，以人民幣26.4億元履行兩案終審判決確定的全部支付義務。其中，與招商銀行的執行和解款分期四年清償，與華瑞銀行的執行和解款一次性清償。

上述兩份公告的發佈，宣告光大證券MPS事件終於落幕。此外，向子公司增資，也傳達出展業過程的積極信號。

“回血”逾20億

2016年，光大資本下屬子公司光大浸輝和暴風集團，發起設立產業併購基金浸鑫投資，以48.08億元的對價收購海外公司MP&Silva Holding S.A（簡稱“MPS”） 65%股權。其中，招商銀行和華瑞銀行作爲優先級投資人加入了此次收購，分別出資28億元和4億元，光大浸鑫簽署了《差額補足函》對兩位優先級投資人進行兜底。隨後，隨着本次項目投資失敗，光大資本陷入與招行和華瑞銀行的訴訟之中。

受該事件影響，2018年至2021年，光大證券連續四年爲MPS項目累計計提減值損失達52.94億元。

而根據本次發佈的和解公告，此次和解將爲光大證券相應增加非經常性收益項目約20億-21億元。

光大證券稱，子公司與招商銀行、華瑞銀行兩起案件已經終審並進入執行階段，經雙方協商，已制定執行和解方案並經公司第六屆董事會第二十九次會議審議通過，光大資本擬分別與招商銀行、華瑞銀行簽署執行和解協議，以人民幣26.4億元履行兩案終審判決確定的全部支付義務。

其中，與招商銀行的執行和解款分期四年清償，與華瑞銀行的執行和解款一次性清償。如光大資本未能按約定履行支付義務，則對方有權申請恢復執行終審判決。

和解資金主要來源於相關訴訟前期凍結資產及後續處置變現所得，一時退出困難部分，公司或子公司可在必要時向光大資本提供流動性支持、借款等形式的相關財務資助。執行和解協議全部支付義務履行完畢後，光大資本及其子公司與招商銀行及華瑞銀行相關訴訟、仲裁項下不存在任何未了結債權債務，相關訴訟、仲裁即告執行終結。

光大證券補充，基於謹慎性原則，公司前期已就MPS相關訴訟事項計提了相應的預計負債及資產減值準備。公司初步評估，滿足執行和解協議和會計準則等相關規定下將轉回預計負債，相應增加非經常性收益項目約20-21億元。

財富管理業務集羣成創收主力

發佈和解公告的次日，光大證券即發佈子公司光證國際完成增資的公告，公司傳達出展業過程中的積極信號。

此外，光大證券於上月發佈了2023年上半年年報，公司上半年經營情況亦表現不錯。

根據中報，光大證券上半年實現營業收入61.79億元，同比上升15.01%；歸母淨利潤23.9億元，同比上升13.5%。

分項來看，上半年光大證券財富管理業務、自營投資業務、機構客戶業務都實現了增長，但投行業務、資管業務出現了不同程度的下滑。

其中，包括零售業務、融資融券業務、股票質押業務、期貨經紀業務及海外財富管理及經紀業務在內的財富管理業務集羣，構成了公司營收主力，共創收26億元，佔比42%，恢復了2021年的營收水平。

依據半年報，光大證券的主要業務板塊包括財富管理業務集羣、企業融資業務集羣、機構客戶業務集羣、投資交易業務集羣、資產管理業務集羣及股權投資業務集羣。其中除投行業務和資管業務上半年出現下滑外，均實現了增長。

值得注意的是，光大證券2023年上半年投資交易業務集羣扭虧爲盈實現收入4億元，佔比7%，而這一數據去年同期爲虧損9772萬元，前年同期爲虧損2346萬元。

關於自營扭虧的原因，中報稱，權益方面，得益於對方向性敞口的有效控制，以及前期佈局的低波紅利類資產表現良好；固收方面，進一步夯實投研基礎，完善投資框架，豐富投資策略，穩步增配優質債券，規模持續增加。

經紀業務方面，光大證券上半年客戶總數566萬戶，較上年末增長5%；客戶總資產1.3萬億元，較上年末增長2%。上半年，公司代銷金融產品總額爲203.47億元，同比增長97%。

光大證券在中報中表示，2023年上半年，零售業務堅持‘財富+機構+協同’的發展策略，充分發揮主觀能動性，推動區域特色化經營。交易業務穩中有升，財富轉型不斷提速。截至2023年一季度末，公司代理買賣證券業務淨收入市場份額市場排名提升1位，代銷金融產品淨收入排名提升5名。

相比之下，光大證券資管業務收入小幅下滑，實現收入7億元，上年同期則爲7.5億元。

光大證券主要通過光大保德信基金開展基金管理業務。上半年，光大保德信管理公募基金72只、專戶產品21只，旗下資管子公司產品26只，資產管理總規模爲1115億元。其中，公募資產管理規模爲897億元，公募剔除貨幣理財規模爲735億元。

不過，對比其他業務，光大證券投行業務表現欠佳。

根據Wind數據，上半年，光大證券累計完成股權承銷業務規模42.12億元，同比下降64.6%，其中 IPO 融資規模41.32億元，同比下降51.58%；債券承銷項目數量580單，同比下降27.23%。債券承銷金額1791.74億元，市場份額2.93%，行業排名第9位。

（文章來源：21世紀經濟報道）