來源：長江商報

繼中信建投之後，東興證券（601198.SH）也加入投資者賠付。

日前，東興證券披露公告，公司擬與其他中介機構及相關當事方共同出資3.4億元，設立澤達易盛事件賠付專項資金賬戶，通過司法調解等高效方式賠付適格投資者的投資損失，並向中國證監會申請適用證券期貨行政執法當事人承諾制度。

在此之前，今年4月，中信建投也表示將與其他中介機構共同出資設立10億元規模的紫晶存儲事件先行賠付專項基金用於先行賠付適格投資者的投資損失，並向中國證監會申請適用證券期貨行政執法當事人承諾制度。

長江商報記者注意到，目前涉事的兩家上市公司澤達易盛和紫晶存儲均已被強制退市，但證監會今年3月對東興證券的立案調查尚未結束，該事件對於東興證券業務開展的影響已在業績中有所體現。

此前，在科創板並試點註冊制等多重政策背景下，2019年東興證券的股票主承銷家數排名曾一度位居全行業第10名。2023年上半年，東興證券的投資銀行業務分部實現營業收入1.01億元，同比減少78.24%，佔公司營業收入的比例由上年同期的26.16%大幅下降至5.58%，股票主承銷家數4家，排名滑落至第23位。

與其他中介機構設賠付專項資金賬戶

在紫金存儲案之後，澤達易盛案的賠付也有了新進展。

今年3月31日，因東興證券在澤達易盛首次公開發行股票並在科創板上市項目中，涉嫌保薦、承銷及持續督導等業務未勤勉盡責，東興證券收到中國證監會《立案告知書》。除了東興證券之外，澤達易盛案中的另兩家中介機構天健會計師事務所、北京市康達律師事務所一同被立案。

今年4月末，多名投資者以證券虛假陳述責任糾紛爲由向澤達易盛、東興證券等11名被告提起訴訟。今年7月，上海金融法院發佈公告，澤達易盛案轉換爲特別代表人訴訟。此後，東興證券與其他中介機構及相關當事方向上海金融法院提出司法調解的意向。

9月21日晚間，東興證券披露公告，公司擬與其他中介機構及相關當事方共同出資3.4億元，設立澤達易盛事件賠付專項資金賬戶，通過司法調解等高效方式賠付適格投資者的投資損失，並向中國證監會申請適用證券期貨行政執法當事人承諾制度。

長江商報記者注意到，與澤達易盛案同期曝出財務造假的還有紫晶存儲案。而作爲紫晶存儲案的保薦機構，今年4月，中信建投已計劃先行賠付專項基金。

根據中信建投發佈的公告，爲保護投資者合法利益，維護證券市場穩定，中信建投作爲紫晶存儲的保薦機構和主承銷商，如紫晶存儲被中國證監會認定欺詐發行、信息披露違法違規而受到行政處罰，公司將與其他中介機構共同出資10億元，設立紫晶存儲事件先行賠付專項基金，用於先行賠付適格投資者的投資損失，並向中國證監會申請適用證券期貨行政執法當事人承諾制度。

據瞭解，當事人承諾制度爲2019年修訂的《證券法》中的新增內容，指在監管對涉嫌證券期貨違法案件調查期間，被調查的當事人或單位承諾糾正涉嫌違法行爲、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響並經監管機構批准，可在履行承諾後終止案件調查。

值得一提的是，此前因財務造假六年被坐實，澤達易盛已被強制退市。紫晶存儲案則被稱爲註冊制首單欺詐發行案，紫晶存儲也已被強制退市。9月20日，上交所對澤達易盛及相關人員予以公開譴責。

投行收入佔比降至5.58%

因捲入澤達易盛案被立案調查已有近半年，儘管處罰結果尚未落地，但該事件對於東興證券業務開展的影響已在業績中有所體現。

長江商報記者注意到，2019年，在股票發行制度完善、審覈進度加快、IPO發行常態化、再融資“鬆綁”、創業板可以借殼、科創板並試點註冊制政策等背景下，東興證券的投行業務快速發展，一度躋身行業前十。

按上市日統計口徑，2019年東興證券共完成發行9單IPO項目、14單股權再融資項目，股票主承銷家數排名位居全行業第10名。2020年，東興證券投資銀行業務淨收入12.84億元，同比增長31.72%，股票主承銷家數排名位居全行業第13名。

2021年和2022年，東興證券的投資銀行業務淨收入分別爲10.61億元、11.35億元，股票保薦承銷收入行業排名第19位、第12位。

澤達易盛案爆發之後，2023年上半年，東興證券的投資銀行業務分部實現營業收入1.01億元，同比減少78.24%，佔公司營業收入的比例由上年同期的26.16%大幅下降至5.58%；投資銀行業務淨收入1.89億元，同比下降66.58%。

與此同時，東興證券的投行業務多項排名大幅下滑。截至2023年6月末，根據同花順統計數據（上市日），東興證券股票主承銷家數4家，排名第23位；股票主承銷規模25.55億元，行業排名第30位；股票保薦承銷收入5833.93萬元，排名行業第32位。

債券承銷方面，根據同花順統計數據（發行日），2023年上半年東興證券主承銷28支公司債、2支企業債、7支金融債、4支資產支持證券、10支銀行間非金融企業債務融資工具產品。2023 年上半年，公司實現財務顧問業務淨收入0.63億元，同比增長17.21%。

從整體上來看，2023年上半年，東興證券實現營業收入18.18億元，同比增長2%；實現歸母淨利潤3.5億元，同比增長28.03%。

其他業務板塊中，2023年上半年，東興證券財富管理、自營、資產管理業務分別實現營業收入8.33億元、4.11億元、1.13億元，同比增長-7.2%、71%、149.15%，佔當期營業收入的比例分別爲45.8%、22.63%、6.23%。

東財Choice數據顯示，2023年上半年，A股50家上市券商中，東興證券的營業收入和歸母淨利潤規模分別排名第33位、38位，營收和淨利潤增速排名分別爲第34位、第25位。