來   源丨糧油市場報

國際大米市場繼續高位運行，國內大米進口大幅下降，加上中秋、國慶“雙節”即將來臨，國內稻米市場走出持續小幅上漲走勢。當前南方中稻大面積收穫並陸續上市，由於質量較好，加上市場主體對後市看漲預期升溫，採購意願較強，推動新稻收購價格高開走強。

政策稻穀成交活躍

市場主體參與度高

8月份以來，最低收購價稻穀競價銷售成交呈逐步增加之勢，進入9月份後，成交進一步活躍，尤其是上週成交率達到72%以上，市場主體參與熱度較高。

本週交易有所降溫，但成交仍較活躍，本週共計投放稻穀60.3萬噸，實際成交35萬噸，周環比減少7.5萬噸，爲年內單週次高成交水平；成交率58%，周環比減少12個百分點；成交均價2664元/噸，周環比下降2元/噸。截至9月19日，2023年最低收購價稻穀拍賣累計成交308.6萬噸，較上年全年增加245萬噸。

分品種看，粳稻投放30.1萬噸，成交16萬噸，周環比減少4萬噸；成交率53%，周環比下降13個百分點；成交均價2617元/噸，周環比下跌41元/噸。其中，黑龍江2022年產一等粳稻最高成交價2795元/噸。中晚秈稻投放30.2萬噸，成交19萬噸，周環比減少3.5萬噸；成交均價2703元/噸，周環比上漲30元/噸，爲年內最高成交均價。其中，安徽2021年產中晚秈稻投放14.5萬噸，全部成交，最高成交價2880元/噸，溢價160元/噸，也是單週最高成交價。

分省份看，安徽成交17.4萬噸，黑龍江成交13.4萬噸，河南成交1.8萬噸，江西成交1.6萬噸，吉林成交0.8萬噸。

近期，最低收購價稻穀競價銷售活躍的原因主要有：

一是市場主體採購意願提升。由於國際大米價格大幅上漲後持續高位運行，受此帶動，國內稻米市場進入持續小幅上漲狀態，市場做多氛圍逐漸形成，加上秈稻最低收購價稻穀庫存不多，2020年以來累計僅收購400萬噸左右，市場主體持糧意願增加。

二是新稻收購價格較高。由於市場行情向好，新稻收購價格同比普遍偏高，最低收購價稻穀的優勢逐漸顯現。

三是稻穀競價銷售進入尾聲。按照慣例，隨着新季中晚稻收穫上市，爲避免出現賣糧難現象，最低收購價稻穀競價銷售一般在9月底暫停，目前已基本到了收尾階段。由於新稻剛剛上市，後期如何發展尚未可知，部分企業轉而先拍賣一部分稻穀作爲庫存，爭取主動。

另外，定向稻穀銷售繼續保持較高水平。9月14日，計劃定向拍賣稻穀200萬噸，實際成交169.5萬噸，成交率84.8%，較上週增加1.2個百分點。截至9月14日，定向稻穀拍賣累計投放1400萬噸，實際成交1212萬噸，已經高於2022年產稻穀最低收購價收購量，加上當前最低收購價稻穀競價銷售持續進行，我國託市稻穀庫存繼續下降，供應壓力繼續減輕。

買家觀望心理增強

國際米價衝高回落

亞洲大米價格經過8月底9月初的加速上漲並創下15年來新高後，買家觀望心理增強，需求有所減少。

菲律賓對普通大米價格設定了上限，其中白米被設定爲每公斤41比索（約合人民幣5.26元），而精磨白米的上限爲每公斤45比索（約合人民幣5.78元），而菲律賓國內普通白米的售價比這一上限最高高出34%，精磨白米的售價也比上限最高高出24%。

馬來西亞則限制個人大米採購上限爲100公斤，並加強執法，防止大米市場投機行爲。這些措施的實施，使大米需求有所下降，國際大米價格衝高回落。

9月18日，泰國破碎率5%大米FOB報價621美元/噸，周環比下跌19美元/噸，同比上漲177美元/噸；越南大米FOB出口價630美元/噸，周環比下跌15美元/噸，同比上漲225美元/噸；印度5%破碎率蒸穀米報價530美元/噸，周環比持平；巴基斯坦5%破碎率白米報價610美元/噸，周環比下跌5美元/噸。

由於當前國際大米供需偏緊狀況尚未改變，全球大米第二大出口國泰國的水稻種植形勢也較嚴峻。今年8月，泰國的水稻種植面積同比下降14.5%。有機構預計，由於缺水，泰國未來兩季水稻產量將下降約三成。受此影響，預計大米價格仍將在高位運行，不排除在消息刺激下再創新高的可能。

稻穀庫存相對寬鬆

增加出口大有可爲

由於國際大米價格持續高位運行，加上人民幣匯率走弱，與國內大米之間的價差仍較大。9月18日，廣東早秈米批發價4050元/噸；5%破碎率泰國大米理論到港完稅價5103元/噸，國內外價差-1053元/噸，上週價差爲-1229元/噸；越南大米理論到港完稅價5118元/噸，價差-1068元/噸，上週價差爲-1229元/噸。由於國際大米價格大幅高於國內，我國大米進口繼續保持低位。

據海關統計，我國8月份進口大米11萬噸，月環比增加1萬噸，同比大減37萬噸，減幅76.9%；1月至8月累計進口大米202萬噸，同比減少255萬噸，減幅55.8%。由於國際大米居高不下，預計短期國內大米月度進口仍將維持較低水平，不排除再創階段性新低的可能。

8月份我國大米出口量爲17萬噸，月環比減少3萬噸，同比減少6萬噸，減幅28%，較當月大米進口量高出6萬噸，大米月度出口已連續兩個月高於進口；1月至8月我國累計出口大米90萬噸，同比減少57萬噸，降幅38.8%；1月至8月我國累計淨進口大米112萬噸，同比減少199萬噸。

預計後期我國大米出口仍可有所作爲。主要原因：

一是有市場。自印度政府7月20日禁止出口非巴斯馬蒂大米，相當於減少1000多萬噸的大米出口，給國際市場留下了巨大的供應缺口。國際買家不得不尋找新的賣家，有利於我國增加大米出口。

二是有能力。我國的稻穀庫存佔全球庫存的六成以上，且最低收購價稻穀庫存因去化困難，很多稻穀成了超期儲存稻穀，不得不進行定向銷售。2020年至2022年已定向銷售稻穀5300多萬噸，今年8月份以來又成交了1212萬噸，目前仍有幾千萬噸庫存需要消化。因此，藉助當前國際市場供應緊張之際，向國際市場銷售500萬~800萬噸稻穀，應該對國內供應基本沒有影響。

三是有效益。當前國際米價處於15年來的高位，此時增加大米出口，既可以增加出口收益，同時也可以解決部分西亞和非洲國家的燃眉之急，經濟上、政治上均較有利，還可以提高我國在國際糧食市場上的話語權。

另外，當前國內稻穀庫存較高，供應相對寬鬆，而玉米缺口較大，需要大量進口。此前稻米價格低迷時，我們通過國內大循環，把大量的超期儲存稻穀通過定向銷售轉化爲飼料原糧，以減少玉米進口是可行的。但在當前國際稻米價格大幅上漲的情況下，通過增加稻米出口、增加玉米進口可能更合算。

據海關統計，8月份國內稻米平均出口價格爲3740元/噸，同比上漲40%，而同期玉米進口單價爲2354元/噸，同比下降12%。稻米出口價格漲幅明顯高於同期玉米，此時，如我們充分發揮國際糧食市場的大循環作用，通過適當增加稻米出口、增加玉米進口，將有效改善國內糧食庫存結構，反而能更好地保障國內糧食安全。

中稻陸續開始收穫

上市價格普遍較高

目前，我國從南到北，一季稻陸續進入成熟並開始收穫，局部地區已進入收穫高峯並開始批量上市，加工企業採購也逐步轉向新稻。據瞭解，今年重慶水稻種植面積980多萬畝，目前已收穫90%以上；水稻種植面積位居全國第一的湖南，當前2200多萬畝中稻正在陸續收割；湖北3000萬畝中稻陸續成熟，正在大面積收穫；江西1400多萬畝中稻也陸續成熟進入收割期。今年南方地區中稻生長期間天氣總體有利，中稻品質較好，單產普遍好於上年。

當前陳稻價格較高，競價銷售拍賣活躍，加上新稻質量較好，一季稻優質比例提升，收購價格大都高開。湖北孝感“豐兩優”收購價2820元/噸，荊門地區收購價2800~2840元/噸，平均出米率64%左右；江西南昌收購價2920元/噸，周環比上漲40元/噸；安徽蕪湖收購價2820元/噸，周環比上漲20元/噸。從目前一季稻所處的形勢看，短期仍有高開高走的可能。

首先，在國際米價大幅上漲並持續高位運行的帶動下，7月份以來，國內稻米市場呈現緩慢上漲態勢，市場做多氛圍逐漸形成，企業贏利比較穩定，開始改變原來的以銷定購的經營模式，願意存糧的企業增多。而國內大米加工產能過剩，小型加工企業較多，加上衆多的貿易商，一旦形成做多合力，對市場糧源的需求將會十分巨大。

其次，國內大米進口大幅減少，出口開始高於進口，對稻穀的需求同比也將有所增加。

第三，當前新稻上市糧源仍較少，最低收購價稻穀競價銷售面臨暫停，而企業採購意願提升，將推動新稻市場短期繼續上行。