來源：中國經營報

本報記者 陳佳嵐 廣州報道

在存儲廠商們此前紛紛通過減產來緩解供給過剩局面後，近期市場頻頻傳出部分存儲芯片產品價格回暖的消息。

繼三星被曝出向多家手機廠商對DRAM（內存）和NAND（閃存）提價後，有下游的廠商也接獲存儲原廠通知存儲芯片價格將漲價。近日，據中國臺灣媒體消息，有市場下游的廠商已接獲存儲原廠通知，第四季度將調漲合約價。

TrendForce集邦諮詢近期發佈的研報指出，今年第二季度起，三星加入減產行列，且預期第三季度將擴大減產幅度，供給收斂的同時也在醞釀漲價，供過於求態勢有望因此獲得改善。不過，由於NAND Flash產業供應商家數較多，在庫存仍高的情況下第三季度多數供應商仍選擇積極銷貨，預估第三季NAND Flash全產品均價跌幅收斂至5%~10%。

CFM閃存市場分析師戴曉瑜在接受《中國經營報》記者採訪時表示，手機終端閃存產品價格方面，第四季度的合約價是會上漲的，但漲幅多少供需雙方還在協商。

值得留意的是，在今年，業界能明顯感受到，由上游存儲芯片的降價帶來的手機大存儲版本的價格在急速下降，進一步加快手機大存儲的普及。然而，隨着上游存儲芯片價格止跌回升，是否也會給終端手機廠商帶來壓力？消費者受益手機大存儲的日子是否也將很快結束？

存儲廠減產奏效 存儲芯片價格復甦

存儲芯片是半導體市場最主要的細分領域，主要分爲閃存和內存，閃存包括NAND Flash和NOR Flash，內存主要爲DRAM。其中，DRAM和NAND Flash兩者的銷售額合計佔整個存儲市場的97%左右。

近日，《韓國經濟日報》援引知情人消息稱，三星近期與客戶（包括小米、OPPO及谷歌）簽署了內存芯片供應協議，DRAM和NAND閃存芯片價格較現有合同價格上調10%~20%。三星電子預計，從第四季度起存儲芯片市場或將供不應求。

另外，據中國臺灣媒體消息，近期合約市場下游的廠商，已接獲原廠通知，第四季度將調漲合約價，也讓合約市場客戶在9月有時間向下遊通知漲價。按照原廠發出的通知，不同產品漲幅不同，但漲幅幾乎都在雙位數水平，其中NAND閃存第四季度合約價有望漲一至兩成，DRAM則約漲一成。

自2022年第四季度起，上游鎧俠、美光科技、SK海力士等國際存儲芯片大廠已紛紛啓動削減開支減產，調整供給。今年上半年，三星也加入減產行列，近期還宣佈從9月起擴大減產幅度至50%，對下游提價，與此同時，SK海力士、鎧俠、美光科技等供應商也繼續減產。

TrendForce集邦諮詢研報指出，NAND Flash價格反彈會早於DRAM，由於NAND Flash供應商虧損持續擴大，銷售價格皆已接近生產成本，供應商爲了維持營運而選擇擴大減產，以期帶動價格止跌反彈。其中，NAND Flash Wafer合約價已在8月反彈，且隨着減產幅度擴大，客戶備貨力道有望回升，進一步支撐9月NAND Flash Wafer合約價續漲。

戴曉瑜亦對記者表示，今年5月份時，一些閃存存儲產品的價格已經反彈了，從8月份開始，現貨市場上漲價的態勢已經比較確定了。

9月19日，CFM閃存市場最新行情數據顯示，NAND Flash Wafer、DDR、SSD（渠道市場、行業市場）、內存條（渠道市場）、手機相關零組件eMMC（內嵌式存儲器標準規格）等多個種類中，環比前一週報價皆有上漲。

從供需來看，這波存儲價格回升動因主要在原廠減產，實際需求端並未明顯復甦。從全年來看，存儲產品庫存仍高，仍會壓抑NAND Flash產業復甦。“後續漲價能夠持續多久，就要看實際需求恢復程度。”戴曉瑜表示。

TrendForce集邦諮詢表示，鑑於2023年基期較低，加上部分存儲器產品價格已來到相對低點，預估DRAM及NAND Flash需求位元年成長率分別有13.0%及16.0%。不過，儘管需求位元有回升，明年若要有效去化庫存，並回到供需平衡狀態，重點還是仰賴供應商對於產能有所節制，若供應商產能控制得宜，存儲器均價則有機會反彈。

手機廠商成本壓力或增大

可以看到，得益於存儲芯片單價下跌，手機廠商芯片採購成本下降，今年諸多手機廠商都將產品賣點放在了大存儲的手機產品中，也帶來了大內存（RAM）、大容量（ROM）手機的逐漸普及。尤其是智能手機發展遇到創新困境，廠商在大內存、大容量中“內卷”。比如，一些機型取消128GB版本，起步就是256GB版本。再比如，過去只有頂配旗艦纔會配備的1TB存儲逐步普及，且價格正在不斷下探，realme GT Neo5的3499元讓1TB手機進入“白菜價”時代，之後Redmi Note12 Turbo又把1TB手機的門檻降到了2599元。

“整體容量的提升還可以看到更多中低端手機的配置變化。”戴曉瑜告訴記者，在這輪下行週期中表現在手機端可以很明顯地看到入門級和中低端手機的擴容現象，低端手機由32GB逐漸升至64GB，中端手機已經逐漸取消8GB和128GB容量配置，支持16GB/18GB和1TB容量的機型越來越多，並逐漸向中低端滲透。

在大內存競賽中，手機廠商的競爭愈發激烈。據知名數碼博主“數碼閒聊站”消息，目前已有手機廠商正在進行32GB內存手機的測試工作了。

不過隨着上游存儲芯片單價下跌企穩，價格修復回升，存儲芯片原廠逐漸奪回主動權，成本壓力也將回傳給手機廠商。

真我realme副總裁、中國區總裁徐起在接受記者採訪時表示，內存是有上漲趨勢的，但同時有一些芯片也有降價的趨勢，從整個供應鏈來看，目前仍處於比較正常的供需趨勢裏面做價格調配。

在徐起看來，存儲上漲也會給明年大內存產品帶來壓力，並且對於所有品牌來說都會有壓力，在壓力下，競爭依舊，就是看各家怎麼應對。

“由於行業是動態的，整個供應鏈價格有升有降，雖然整體趨勢下不同零部件在不同時間點裏的變化會比較大，但是對於各家廠商而言核心仍要看產品力，決定自己定價的是產品在市場裏的既有競爭力，同時又能確保健康經營。”徐起表示，對於realme而言，目前下半年方向都定下來了，也在細化明年的產品和備貨。

戴曉瑜對記者分析，存儲芯片價格上漲，將對手機廠商成本造成一定壓力，廠商更需要考量如何平衡供應鏈成本。此外，對於手機廠商而言可能明年就不會上那麼多大容量產品，甚至還可能減配，手機廠商也有可能從大容量競爭轉向其他差異化優勢的競爭。

戴曉瑜對記者補充道，從長遠來看，大容量存儲器的終端滲透率不斷提升仍是趨勢，隨着存儲技術不斷進步，單顆存儲芯片的成本會逐漸下降。