來源：證券時報

證券時報記者 梁謙剛

國慶節後第一週，上證指數在3100點附近來回波動，醫藥、科技兩類題材交替活躍，帶動A股市場成交活躍度明顯提升。證券時報·數據寶統計，10月以來的短短5個交易日，A股日均成交額爲8052.47億元，環比上個月提升12%。

分行業看，與上個月相比，15個申萬一級行業10月以來日均成交額爲增長狀態。煤炭、非銀金融、房地產、環保、鋼鐵等傳統板塊成交活躍度大幅降低，日均成交額環比降幅均超10%。

電子、醫藥生物、汽車行業日均成交額增幅排在前三位。電子行業本月日均成交額突破千億元，達到1159億元，環比上個月提升63.19%，增幅排第一位。

超半數行業ETF

節後跑贏大盤

行業指數的波動也在悄然影響相關ETF的走勢。數據寶統計，目前已上市的行業ETF中，10月以來複權單位淨值平均下跌0.34%，跌幅小於同期上證指數。42只行業ETF復權單位淨值漲幅超過同期上證指數，佔比超半數，其中14只ETF漲幅超1%。

華夏國證消費電子主題ETF漲幅爲6.35%，領先其他基金。該基金成立已滿兩年，成立至今，年化收益率爲-15.22%。近期伴隨消費電子板塊反彈，基金收益率隨之回升。今年二季度末，該基金前10大重倉股多爲消費電子行業的龍頭，如立訊精密、京東方A、TCL科技、歌爾股份、聞泰科技、傳音控股等。

15只行業ETF 10月以來複權單位淨值跌幅超2%，其中多數與地產、能源、消費相關。廣發中證基建工程ETF、南方中證全指房地產ETF、華夏中證全指房地產ETF、建信中證飲料主題ETF、博時國證龍頭家電ETF等跌幅排在前五位。

廣發中證基建工程ETF 10月以來累計下跌4.71%，跌幅排在首位。該基金今年二季度末重倉了中國中鐵、中國建築、中國鐵建、中國電建、中國交建等基建板塊龍頭。

大手筆加倉

消費電子ETF

基金份額的變化或能透露主流資金的動向。上週哪些行業獲ETF加倉？數據寶統計，有19只行業ETF份額呈現增長，17只份額持平，超半數行業ETF份額出現下降。

信創類ETF份額下降最明顯。10月以來，富國國證信息技術創新主題ETF、廣發國證信息技術創新主題ETF、國泰國證信息技術創新主題ETF、易方達國證信息技術創新主題ETF等份額降幅均超50%，是降幅最大的4只行業ETF。易方達國證信息技術創新主題ETF降幅排在第一位，達到85.84%，該基金成立尚不足1個月，具體持倉尚未公佈。

華夏國證消費電子主題ETF、招商中證滬港深500醫藥衛生ETF、廣發中證全指電力公用事業ETF的基金份額增幅排在前三位。華夏國證消費電子主題ETF最新基金份額爲3.37億份，10月以來增長13.83%，增幅最高。

消費電子行業基本面好轉，該板塊已連續3週上漲。東海證券研報顯示，9月以來，消費電子市場迎來傳統旺季，各大終端廠商相繼推出新品，對下游換機需求產生了積極拉動作用。終端市場需求復甦造成產業鏈上游供應商用工情況呈現短缺態勢，多家上游供應鏈公司近期也密集發佈崗位招聘信息，可見下游訂單增長對上游招工擴產的傳導預期較強。

國信證券研報認爲，據產業鏈跟蹤反饋，一方面基於華爲高端智能機型自主可控進程的突破，另一方面基於終端補庫存需求的體現，2023年第三季度消費電子產業鏈延續第二季度以來的弱復甦趨勢，環比繼續上漲。2023年第四季度出貨展望則更加積極，同時部分消費電子產業鏈在汽車電子、能源電子等方向上的開拓逐步取得成效，行業開啓全面復甦週期。