來源：格隆匯

海通國際證券研報指出，恆立液壓(601100.SH)海外佈局有序推進，收入增長較快。2023H1公司國內市場收入同比增長9.09%，海外市場收入同比增長42.98%，表現好於行業。公司募投項目有序推進，通過墨西哥建廠、設立巴西子公司，鞏固並擴大美洲市場業務，其中墨西哥項目計劃於2023Q4投產。

該行認爲公司產品全套化、下游分散化和客戶高端化三大成長驅動力繼續發酵，新產品放量後經營槓桿充分釋放帶來盈利能力持續提升，公司有望在未來幾年保持穩定成長曲線。給予目標價82.22元/股，維持“優於大市”評級。