近期，證監會對中天國富、華西證券、華創證券、中德證券、西部證券、華泰聯合、國信證券、萬和證券8家券商進行了投行內控及廉潔從業現場檢查並予處罰。其中，中天國富、中德證券、西部證券、國信證券、萬和證券被點名批評。

證監會指出，從檢查情況看，各公司基本建立健全了投行“三道防線”內控體系，但仍普遍存在部分投行項目內控把關不嚴、未有效關注重大事項等問題，其中萬和證券投行內控流於形式，問題較爲突出。主要問如下四方面：

一是內控制度不健全、有效性不足。如中天國富質控內核與業務部門人員交叉混同，萬和證券質控項目現場檢查比例偏低，內控各環節對發行審覈部門提出的關鍵性否定意見未有效關注等。

二是“三道防線”把關不嚴。如國信證券在某項目執行階段，盡職調查不充分，未對主要股東進行關聯方覈查、未對主要股東的異常入股行爲進行覈查；中德證券在質量控制環節，對項目質量、風險把關不嚴，對撤回後再次3申請上市的項目重點問題關注不足；萬和證券在內核風控環節，反饋意見落實不到位，內核部門亦未跟蹤落實，對外報送材料大幅刪減內核關注問題等。

三是薪酬績效考覈體系不合理。如萬和證券、中天國富等證券公司遞延支付比例較低，存在預發業績激勵且在項目撤否後未予追回，過度激勵問題突出；績效獎金與項目收入直接掛鉤，設有專門的業務承攬績效獎金等。

四是廉潔從業方面存在的問題。多家證券公司投行項目聘請第三方未嚴格履行合規審查程序，申報文件中未充分披露聘請第三方事項。除上述共性問題外，萬和證券、西部證券、國信證券還存在內控建設嚴重滯後、未按規定建設使用投行業務工作底稿電子化管理系統，員工考覈流於形式，部分崗位員工存在廉潔從業事件等問題。

針對檢查發現的問題，證監會將堅持“穿透式監管、全鏈條問責”和“機構、人員雙罰”的原則，根據問題的類型、性質和數量分類採取措施。對問題嚴重的萬和證券採取暫停保薦和公司債券承銷業務3 個月措施，對其他機構分別採取監管談話、責令改正、出具警示函等行政監管措施。對相應證券公司主要負責人、分管投行業務負責人、內核負責人、質控部門負責人等分類採取監管措施，並要求公司對相關責任人員進行內部追責。

證監會指出，各保薦機構要切實落實《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》、《證券期貨經營機構及其工作人員廉潔從業規定》等法律法規要求，進一步樹立質量優先、審慎申報的理念，不斷完善內控機制，勤勉盡責開展工作，切實提升執業質量，尤其要在遏制規模衝動、避免“一查就撤”、防止“帶病闖關”。

責任編輯：劉萬里 SF014