证券时报 记者 刘艺文

证券时报记者从相关渠道获悉，近日，证监会机构部下发最新一期《机构监管情况通报》，通报了对8家券商开展投行内控及廉洁从业现场检查、处罚的情况。

检查发现，有的投行质控内核与业务部门人员交叉混同，对撤回后再次申请上市项目的重点问题关注不足。另有投行薪酬递延支付比例较低，存在预发业绩激励且在项目撤否后未予追回，过度激励问题突出；绩效奖金与项目收入直接挂钩，设有专门的业务承揽绩效奖金等。

证监会表示，保荐机构尤其要遏制规模冲动、避免“一查就撤”、防止“带病闯关”。下一步，将坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”“带病闯关”等突出问题。

薪酬过度激励成问题

为坚决遏制投行IPO项目“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，2022年12月证监会对中天国富、华西证券、华创证券、中德证券、西部证券、华泰联合、国信证券、万和证券等8家证券公司组织开展了投行内控及廉洁从业现场检查，并根据检查结果分类出具监管措施。

证监会表示，为充分警示行业机构及从业人员，促进证券公司完善内控机制、提高执业质量，现将检查发现的问题通报如下：

第一，内控制度不健全、有效性不足。比如，中天国富质控内核与业务部门人员交叉混同；万和证券质控项目现场检查比例偏低，内控各环节对发行审核部门提出的关键性否定意见未有效关注等。

第二，“三道防线”把关不严。比如，国信证券在某项目执行阶段尽职调查不充分，未对主要股东进行关联方核查、未对主要股东的异常入股行为进行核查；中德证券在质量控制环节对项目质量、风险把关不严，对撤回后再次申请上市的项目重点问题关注不足；万和证券在内核风控环节反馈意见落实不到位，内核部门亦未跟踪落实，对外报送材料大幅删减内核关注问题等。

第三，薪酬绩效考核体系不合理。比如，万和证券、中天国富等证券公司递延支付比例较低，存在预发业绩激励且在项目撤否后未予追回，过度激励问题突出；绩效奖金与项目收入直接挂钩，设有专门的业务承揽绩效奖金等。

此外，廉洁从业方面也存在问题。多家证券公司投行项目聘请的第三方未严格履行合规审查程序，申报文件中未充分披露聘请第三方事项。

证监会表示，除上述共性问题外，万和证券、西部证券、国信证券还存在内控建设严重滞后、未按规定建设使用投行业务工作底稿电子化管理系统，员工考核流于形式，部分岗位员工存在廉洁从业事件等问题。

投行业务资格被暂停

针对检查发现的问题，证监会坚持“穿透式监管、全链条问责”和“机构、人员双罚”的原则，根据问题的类型、性质和数量分类采取措施。对问题严重的万和证券采取暂停保荐和公司债券承销业务3个月的措施，对其他机构分别采取监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施。

对相应证券公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人等分类采取监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

常态化检查持续开展

证监会表示，各保荐机构要切实落实《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》等法律法规要求，进一步树立质量优先、审慎申报的理念，不断完善内控机制，勤勉尽责开展工作，切实提升执业质量，尤其要在遏制规模冲动、避免“一查就撤”、防止“带病闯关”上取得实效。

下一步，证监会将围绕推动全面实行注册制走深走实，以机构监管转型为契机，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。