智通財經獲悉，雖然谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)週二美股盤後公佈的三季度營收與盈利均超出市場預期，但其雲計算部門公佈的利潤低於預期，這引發了市場對該公司在一個對其未來至關重要的市場中的地位的擔憂。截至發稿，該公司，股價週三初下跌了8%。儘管如此，華爾街大行分析師對這家科技巨頭仍持樂觀態度。

巴克萊給予Alphabet“增持”評級

巴克萊指出，該公司第三季度的業績是典型的好壞參半：搜索業務和Youtube的收入超過了市場預期，但利潤率略低於市場預期，雲計算的表現也很糟糕;然而，最重要的指標是搜索業務收入正以年率11%的速度快速增長，比上一季度增長了400個基點以上。分析師們還說，Alphabet由強勁搜索業務和Youtube收入所提振的營收較市場預期高出1%，但營業利潤比市場預期低1%。

廣告收入和訂閱收入(其他)全面穩定，這是Alphabet整體健康狀況和更廣泛的消費者互聯網環境的最重要指標。據分析師稱，雲計算業務的疲軟是由於對GCS(Alphabet雲平臺)客戶組合的優化有點滯後，與微軟雲業務Azure發佈的數據相反。

William Blair維持Alphabet“跑贏大盤”評級

該投行分析師認爲，該股可能會維持接近歷史平均低位的市盈率，並且至少會與淨收入增長保持一致，分析師們估計短期內淨收入增長至少會達到高個位數水平。分析人士指出，此次業績的優勢主要包括：Bard的能力將繼續擴大，並與搜索業務形成互補;在全球最大的1000家公司中，超過60%是谷歌雲客戶;人工智能的進步正在推高廣告商的回報。

摩根士丹利給予Alphabet“增持”評級

大摩表示，在線廣告業績表明Alphabet領先的廣告業務具有彈性。該行分析師補充說，該公司600億美元的廣告收入與他們的預期相符，而“其他”收入比他們的預期低2.5%，主要是由於Alphabet雲業務的增長低於預期。

Alphabet的人工智能創新正在引導行爲改變和更快的消費者、企業和開發者數字化，最終實現更持久的多年收入和自由現金流(FCF)增長。該行還強調了其已推出和即將推出的大型語言模型支持工具，包括SGE(帶廣告)、Bard Extensions、Duet AI、Bard Assistant、Gemini等新模型，以及Vertex AI等雲工具。

伯恩斯坦維持Alphabet“與大盤持平”評級

伯恩斯坦指出Alphabet的營收表現良好，但利潤率萎縮和疲軟的雲業務嚴重影響了“爲什麼在目前買入谷歌”的問題。伯恩斯坦的分析師表示，Alphabet雲業務的營收低於樂觀預期，同比增長22%，至84億美元。可以理解的是，投資者將管理層的評論視爲一個積極的信號，即大約一半的新一代人工智能初創企業和60%的1000強企業都在使用GCS，這是一個積極的信號，可以獲得市場份額。然而，據分析師稱，GCS現在看到他們的客戶正在進行自己的雲優化工作。

瑞穗維持Alphabet“買入”評級

瑞穗分析師表示，儘管人工智能的採用有所增加，但由於成本優化，雲收入增長低於預期。然而，考慮到過去幾個季度亞馬遜網絡服務(AWS)的類似表現，分析師預計這一過程將是暫時的。