全國10家A股上市農商行三季度財報已全部發布。

整體上看，前三季度，所有10家農商行前三季度淨利潤實現增長，且有6家農商行淨利潤增速較上半年有所提升，也有6家銀行淨利潤增速超過15%。

與相對較高的淨利潤增速相比，前三季度10家上市農商行的營收增速相對疲軟，只有1家銀行增速超過10%，2家出現負增長。

不良貸款方面，截至三季度末，10家農商行中有7家不良貸款率低於1%；與去年底比，有7家不良貸款率有所下降。

6家農商行淨利潤增速加快

從淨利潤來看，與今年上半年相比，今年前三季度，江蘇常熟農村商業銀行（常熟銀行，601128.SH）、浙江紹興瑞豐農村商業銀行（瑞豐銀行，601528.SH）、江蘇蘇州農村商業銀行（蘇農銀行，603323.SH）、江蘇江陰農村商業銀行（江陰銀行，002807.SZ）、青島農村商業銀行（青農商行，002958.SZ）、江蘇紫金農村商業銀行（紫金銀行，601860.SH）等6家上市農商行淨利潤增速小幅上升，而無錫農村商業銀行（無錫銀行，600908.SH）、上海農村商業銀行（滬農商行，601825.SH）、江蘇張家港農村商業銀行（張家港行，002839.SZ）、重慶農村商業銀行（渝農商行，601077.SH）等4家銀行增速有所放緩。

今年前三季度，10家上市農商行歸母淨利潤較去年同期都實現增長。其中，常熟銀行歸母淨利潤同比增長超過20%，爲21.10%；瑞豐銀行、無錫銀行、滬農商行、蘇農銀行、江陰銀行歸母淨利潤同比增長超過15%，分別爲16.88%、16.14%、15.82%、15.81%和15.15%。此外，滬農商行前三季度的歸母淨利潤爲104.01億元，是唯一一家淨利潤突破100億的上市農商行；渝農商行淨利潤接近100億，爲99.55億元。

10家A股上市農商行前三季度淨利潤 數據來源：wind

營收增速相對疲軟

從營業收入看，雖然10家農商行中有8家農商行前三季度實現了正增長，只有常熟銀行增速超過10%，有4家增速低於1%。

2023年前三季度，常熟銀行、瑞豐銀行、滬農商行營收同比增速位列前三，分別爲12.55%、7.09%、4.49%。渝農商行、張家港行前三季度營收出現負增長，較去年同期分別下降2.91%和3.85%。

從絕對值上看，前三季度，渝農商行營業收入位列10家上市農商行之首，達219億元，滬農商行營業收入則達204.15億元。除前述兩家銀行外，其餘上市農商行營業收入均未突破100億元。

10家A股上市農商行前三季度營收 數據來源：wind

2家農商行資產超過1萬億

從資產總額看，今年前三季度，共有兩家上市農商行資產總額突破萬億，分別爲渝農商行（14474.57億元）和滬農商行（13684.24億元）。其餘上市農商行資產總額均在5000億元以下，其中，青農商行資產總額接近5000億，爲4676.45億元。

10家A股上市農商行三季末資產規模 數據來源：wind

淨息差普遍收窄

從淨息差看，10家上市農商行中有7家公佈了淨息差，分別爲常熟銀行、江陰銀行、張家港行、青農商行、渝農商行、瑞豐銀行和紫金銀行。與上年末相比，7家上市農商行淨息差均有所下降。其中，瑞豐銀行前三季度淨息差較去年末下降0.46個百分點，張家港行、紫金銀行、渝農商行前三季度淨息差較去年末下降0.2個百分點左右，分別爲0.22個、0.21個、0.20個百分點。常熟銀行、江陰銀行、張家港行前三季度淨息差維持在2%以上，分別爲2.95%、2.07%和2.03%。

10家A股上市農商行前三季度淨息差 數據來源：wind

7家不良率下降

從不良貸款率看，前三季度末，有7家上市農商行不良率低於1%，分別爲常熟銀行（0.75%）、無錫銀行（0.78%）、蘇農銀行（0.91%）、張家港行（0.95%）、滬農商行（0.97%）、瑞豐銀行（0.98%）、江陰銀行（0.98%）。

此外，前三季度，有7家上市農商行不良率較去年底有所降低。其中，不良貸款率最高的青農商行降幅達0.3個百分點，爲10家上市農商行之首。 江陰銀行不良率於去年底持平，滬農商行、張家港行不良率較去年底有所提升，分別上升了0.03個和0.06個百分點。

10家A股上市農商行三季度末不良貸款率 數據來源：wind

撥備覆蓋率普遍較高

10家上市農商行普遍維持了較高的撥備覆蓋率，有6家上市農商行撥備覆蓋率較去年底有所上升。其中，青農商行、瑞豐銀行撥備覆蓋率較去年底增幅超過15個百分點，分別爲24.66個和19.27個百分點；紫金銀行、江陰銀行撥備覆蓋率較去年底增幅在5個百分點左右，分別爲7.02個和3.55個百分點。渝農商行、無錫銀行、滬農商行、張家港行撥備覆蓋率較去年底有所下降，分別下降了3.85個、5.35個、29.84個、75.98個百分點。