科源製藥(301281)11月6日下午披露，公司與相關方簽署分別簽署了《股份轉讓協議》，以1.8億元收購北京諾康達醫藥科技股份有限公司（下稱“諾康達”）12%股份。諾康達是一家以輔料研究爲基礎、製劑技術爲核心的CRO服務企業。證券時報·e公司記者注意到，諾康達曾幾度衝擊A股IPO均未能成功。

科源製藥主要從事化學原料藥及其製劑產品的研發和產銷。對於此次投資，上市公司認爲，諾康達主營業務爲爲各類製藥企業及藥品研發投資企業提供藥學研究、非臨牀研究及臨牀研究等服務，投資有利於公司把握醫藥行業發展前沿趨勢，藉助諾康達多年豐富的研發經驗，累積的研究實力，和對行業核心技術的把控能力，與公司實現優勢互補，有效幫助公司提升研發能力，從而爲公司在產、在建和在研項目提供堅實的技術支撐等。

據科源製藥公告，諾康達成立於2013年7月23日，註冊資本爲7062.6895萬元。截至目前，諾康達合計有26名股東。其中，陶秀梅持股25.63%，爲公司第一大股東。據公開資料，陶秀梅爲諾康達創始人兼總經理。杭州泰然橫欣股權投資基金合夥企業（有限合夥）持股10.99%，爲公司第二大股東。在科源製藥完成股權收購後，其將成爲諾康達第二大股東。

財務方面，諾康達2022年度營收爲2.76億元，淨利潤爲8306.30萬元；今年上半年，公司營收爲1.56億元，淨利潤爲5190.93萬元。截至今年上半年末，諾康達總資產爲9.66億元，淨資產爲7.25億元。

此番交易，科源製藥將向王春鵬、陳鵬、山東豪邁欣興股權投資基金合夥企業（有限合夥）（下稱“豪邁資本”）、北京興星股權投資合夥企業（有限合夥）（下稱“北京興星”）等7名交易對手支付1.8億元，取得諾康達12%股權。以此估算，諾康達在本次交易中的整體估值約15億元。

2022年，諾康達擬在創業板上市。同年6月29日，公司的IPO申請獲創業板受理。招股書顯示，公司擬公開發行股份不超過2354.23萬股，擬募集7.5億元，資金計劃分別投向藥物製劑技術升級及智能化生產項目、藥品研發項目、研發中心建設項目及補充流動資金。

據諾康達招股書，豪邁資本於2020年按照每股24.37元的價格認購了諾康達新增註冊資本205.2萬元，耗資5000萬元；北京興星出資3000萬元認購123.12萬元註冊資本。此次“清倉”減持，豪邁資本、北京興星獲得的股權轉讓對家分別爲6379.73萬元、3808.11萬元。

此後，諾康達IPO歷經兩輪審覈問詢，於今年7月20日上會。但在深交所上市審覈委員會第55次審議會議上，諾康達的首發申請未獲通過。

在審議會議上，上市審覈委員會重點關注：諾康達報告期內各類細分業務收入增長的原因及合理性，各階段確認收入的外部證據，是否存在提前或推遲確認收入的情形；報告期內主要客戶與諾康達相關研發項目是否具有真實商業背景和商業合理性，研發項目是否具有較大不確定性，是否存在項目資金來源於諾康達利益相關方的情形；三是前後兩次申報的主要差異，相關內部控制是否健全有效等。

在此之前，諾康達還曾向A股發起過兩次衝擊。

2019年4月，諾康達計劃在上交所科創板上市融資，當時擬募集金額爲4.37億元。但被上交所拋出數十個問題問詢一輪後，諾康達撤銷了上市申請。2020年7月，因保薦職責履行不到位，證監會網站披露了對諾康達保薦代表人劉濤濤和鄧建勇的監管警示函。

2021年8月，諾康達與中信建投簽署了上市輔導協議，並在北京證監局進行了備案，擬在上交所主板上市。2021年10月，中信建投發佈了關於諾康達上市輔導工作進展情況。其中提到，諾康達的公司治理制度、財務管理體系等與上市公司標準仍有提升空間。此後，諾康達此次上市計劃再無公開進展。

（文章來源：證券時報網）