第三方機構朝陽永續11月10日最新監測顯示，按照最新淨值計算，該機構監測到的合計90家百億級證券私募機構，前10個月平均小幅虧損1.42%，其中12家百億私募累計虧損幅度超10%。去年以來持續以“網端高流量”著稱、頻頻語出驚人的宏觀對沖百億私募半夏投資（公司創始人李蓓被私募業內稱爲“私募魔女”），遭遇了公司創立以來的一輪業績大幅回撤。

值得注意的是，當前國內私募機構整體保持高倉位運行，並對年末A股行情保持積極預期。

前10個月股票私募平均虧損2.83%

第三方機構朝陽永續的最新業績監測顯示，按照最新淨值計算（因信息披露合規等因素，私募淨值及業績監測數據滯後於公募產品），在該機構監測的總計3662家股票策略私募機構中，共有1391家機構在前10個月取得正收益，佔比37.98%；3662傢俬募前10個月的平均收益率爲-2.83%。此前，由該第三方機構發佈的行業監測數據顯示，國內股票策略私募機構前9個月平均虧損1.18%。

從不同規模股票私募機構的業績對比來看，相關數據顯示，在0億元-5億元、5億元-10億元、10億元-20億元、20億元-50億元、50億元-100億元、100億元以上六個股票私募機構組別中，20億元-50億元的股票私募機構前10個月的平均收益率爲0.29%，排名第一位；0億元-5億元及100億元以上兩個規模組別的股票私募機構並列排名最後一位。

此外，在CTA策略（管理期貨策略，含主觀CTA及量化CTA）方面，朝陽永續監測的總計3149只CTA策略私募產品中，共有1722只產品在今年前10個月取得正收益，佔比爲54.68%。從平均業績角度看，3149只CTA策略私募產品今年前10個月的平均收益率爲2.15%。根據此前朝陽永續發佈的業績監測，今年前9個月取得正收益的CTA策略私募基金產品，佔比爲59.97%。

多家百億私募年內現較大回撤

在頭部私募陣營的業績方面，比較百億級證券私募機構（含股票主觀多頭、債券、量化、FOF等各主流策略類型）的業績表現，前10個月不同頭部機構的投資情況劇烈分化，有12家百億私募虧損超10%。

僅以股票策略來看，業績排名前20的百億私募多以量化機構爲主，如寬德投資、穩博投資、九坤投資等；此外，仁橋資產、景林資產、明毅基金等知名股票私募、債券私募在前10個月取得相對較好的業績表現。

在業績墊底的方陣中，正圓投資、源峯基金、敦和資產、喆顥資產前10個月的虧損幅度均達10%左右。其中，正圓投資年內的投資虧損幅度超過15%。此外，2021年前以“進攻犀利”著稱的磐耀資產、半夏投資、林園投資等百億私募和“準百億私募”，今年前10個月的業績均出現“翻車”。

其中，半夏投資年內虧損幅度超13%。業內消息顯示，該私募2023年以來遭遇公司成立以來的一輪大幅回撤。

中國證券報記者最新從渠道機構獲得的半夏投資10月投資月報顯示，作爲一家宏觀對沖策略、可進行多資產多空配置的私募機構，7月以來，半夏投資在權益類資產上的倉位始終保持在7成左右。

倉位及投資信心仍高企

另據第三方機構私募排排網監測數據，截至10月27日（因信披合規等原因，私募淨值及倉位測算數據較爲滯後），國內股票私募機構的平均倉位爲79.71%，前一週爲79.84%。在此之中，有超過一半即55.58%的股票私募機構，在截至10月27日當週，保持重倉或滿倉（即倉位大於80%）。

自9月22日當週以來，國內股票私募平均倉位一直保持平穩，在倉位管理上的加倉或減倉意願均相對偏低，整體持穩於80%一線。

另據私募排排網此前面向私募機構的最新調查結果，11月國內私募基金經理A股信心指數爲126.13點，比10月上升3.73點，創出今年2月以來的接近一年新高。

對於11月份A股行情的看法，9%的基金經理對11月A股表現持“極度樂觀態度”，51%的基金經理持“樂觀態度”，35%的基金經理持中性觀點，持悲觀態度和極度悲觀態度的基金經理佔比合計僅爲5%。