家居上市公司顧家家居實控人易主,由美的集團創始人兒子旗下的盈峯睿和投資接盤。

11月9日晚,在停牌了四個交易日後,顧家家居股份有限公司(603816.SH,簡稱“顧家家居”)宣佈具體方案,公司控股股東顧家集團有限公司及其一致行動人TB Home Limited 以及公司實際控制人顧江生、顧玉華和王火仙於今年11月9日與寧波盈峯睿和投資管理有限公司(簡稱“盈峯睿和投資”)簽署了股份轉讓協議。盈峯睿和投資受讓約2.42億股顧家家居股份,佔公司總股本的29.42%,轉讓價爲42.5846元/股,轉讓總價款102.986億元。

轉讓完成後,顧江生家族仍持有顧家家居18.02%的股權,爲公司二股東,而盈峯睿和投資將成爲這家老牌家居企業新的控股股東。

截至10日收盤,顧家家居漲6.17%,報收39.05元,市值321億元。

放棄控制權,顧江生家族再套現百億元

顧家家居是一家經營面非常良好的家居類上市公司。

公開信息顯示:顧家家居成立於1992年,起家於浙江杭州,公司專業從事客廳及臥室傢俱產品的研究、開發、生產與銷售,爲全球家庭提供健康、舒適、環保的客廳及臥室家居產品。

顧家家居創始人顧江生出生於1973年10月,是浙江台州人。在出任顧家家居董事長之前,顧江生當過大學老師,也是浙江省內知名的浙商。

在顧江生的精心打理下,顧家家居一直穩步發展,在2016年10月顧家家居登陸資本市場。

自從2016年-2019年,顧家家居營業收入和淨利潤均取得正增長,其中營業收入增幅分別是30.11%,39.02%,37.61%,20.95%;淨利潤增長分別是15.40%,43.02%,20.29%和17.36%。

一路增長的態勢在2020年發生了變化,2020年顧家家居營收增長14.17%,但淨利潤下跌27.19%。

也正是在2020年,顧江生家族開始選擇大規模套現。公開消息顯示,2020年7月16日和11月16日,公司一致行動人TB Home Limited將所持顧家家居6%股權、5.01%股權轉出,轉讓價格分別爲14.65億元、22.55億元。此外,當年7月23日、24日,還通過二級市場減持228.28萬股股票,套現約1.24億元。至此,TB Home Limited套現的金額合計達38.44億元。

此外,公司控股股東顧家集團也在減持。2020年7月23日、24日,其通過二級市場減持980萬股股票,套現約5.32億元。9月24日,協議轉讓5.06%股權,交易價格爲18.68億元。2020年還有一些可交換債換股,共計金額14.3億元。2022年,顧家集團通過大宗交易減持1.97%的股權,套現8.01億元。

初步統計,顧家集團及其一致行動人合計已經套現了近85億元,加上自上市以來其獲得的超過20億元分紅,顧江生家族已變現了上百億元。

加上這次控股權轉讓給盈峯睿和投資獲得了103億轉讓款,顧江生家族已經獲得了200億元變現。

顧家家居三季報顯示,今年第三季度,營收52.58億元,同比增長10.78%,淨利潤5.78億元,同比增長12.74%;前三季營收141.36億元,同比增長2.72%,淨利潤15.01億元,同比增長6.98%。根據三季報,顧家集團有限公司持股33.48%,TB Home Limited持股13.97%。

美的系再併購,擴大家電生態鏈

這次接盤的盈峯睿和投資實控人是何劍鋒,何劍鋒則是美的集團創始人何享健的獨子。這也是美的系首次將版圖擴展至家居領域。

盈峯睿和投資在收購公告中稱,基於對家居行業長期發展的信心,戰略佈局家居行業。未來盈峯睿和投資與顧家集團擬充分發揮各方在各自領域的核心競爭力和資源優勢,通過建立平等互信、合作共贏的戰略合作伙伴關係,圍繞家居領域業務拓展進行戰略合作,優化公司治理結構,完善公司治理機制,共同助力目標公司更好更快發展。

若最終順利完成股權交易,顧家家居將被納入美的系,加上顧家家居自身在傢俱領域構建的競爭力,可以在更廣泛的家電傢俱領域構建自己的競爭力。

現在智慧家庭,智能家居以及健康養老等新需求出現,要求供應商能夠提供更廣泛的一體化解決方案。這起併購無疑拓展了美的系的邊界和服務能力。

中國建築材料流通協會會長秦佔學也在接受採訪時表示,顧家家居的股權變化,或許會引出更大的跨界融合,這也是家居行業的一個發展趨勢。這種融合是向着綠色、智能、適老、安全方向發展。

公告披露,交易完成後,各方同意,目標公司的總經理繼續留任。股份轉讓價款分兩期支付,第一期爲股份轉讓價款的90%,第二期爲股份轉讓價款的10%。

需要指出的是,本次交易仍存在不確定性風險。其一,本次股權轉讓交易尚需通過經營者集中反壟斷審查,並通過上海證券交易所合規性確認及申請辦理股份轉讓過戶登記等手續。其二,隨着本次交易的推進和外部環境的變化,或有其他不可預見的情形出現,同時,一方或雙方主觀意願的變化、主觀違約行爲、不可抗力或其他協議約定的交易終止的情形出現時,將直接導致本次交易失敗。

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