來源：證券時報

證券時報記者 胡飛軍

上市券商近期相繼召開業績說明會。

昨日，方正證券、中原證券召開2023年第三季度業績說明會。至此已有超過13家券商召開了三季度業績說明會，且還有其他券商公告擬召開業績說明會安排。

通過系列業績說明會可以發現，投資者除了關心業績波動原因等常規問題外，還關注證券業併購重組傳聞以及投行領域針對在審項目的輿情新規等。

投資者

詢問業績波動原因

三季報早已披露完畢，針對券商三季報業績的解讀仍在持續。

Wind數據顯示，今年前三季度，上市券商業績整體保持增長。43家上市券商合計實現營業收入3819.17億元，同比增長1.84%；合計實現淨利潤1099.73億元，同比增長6.46%。

儘管整體業績保持增長，但是具體到各家券商卻表現分化，有些券商業績下滑，業績波動原因是投資者比較關心的常規問題。

例如，海通證券今年前三季度實現營業收入225.74億元，同比增長19.2%；歸母淨利潤43.62億元，同比減少28.21%。爲此，投資者要求海通證券解釋前三季度業績下滑原因。

海通證券總經理李軍表示，公司前三季度歸母淨利潤同比減少，一方面受全球加息影響，利息支出增加，利息淨收入同比減少；另一方面是市場交投不活躍，相關收入同比減少。

李軍說，下一步，海通證券將在優化存量資源的基礎上加大投入，堅持長期經營理念，做大、做強業務，做精、做優服務，做細、做實管理，持續完善“以客戶爲中心的業務體系，以業務爲中心的管理體系”，進一步探索共贏合作模式，提升面向客戶全生命週期的綜合金融服務能力，推動各項業務加快發展。

同時，一些中小券商前三季度業績大幅增長也受到投資者的關注。國金證券今年前三季度實現營業收入50.28億元，同比增長20.31%；實現歸母淨利潤12.36億元，同比增長50.27%。

對此，國金證券董事長冉雲表示，2023年前三季度，公司堅持合規穩健經營，聚焦主營主業，落實戰略規劃舉措，不斷提升行業競爭實力。繼續推進投行牽引、研究驅動的戰略舉措，積極推動內部業務協同，圍繞客戶綜合金融服務需求提供全方位服務。今年前三季度業績大幅度增長，主要是自營投資業務業績同比增長的原因。

券商併購重組受關注

近期，關於券商併購重組的傳聞四起，多隻涉及的券商股在A股市場上表現活躍。

11月3日，證監會明確表示將支持頭部證券公司通過業務創新、集團化經營、併購重組等方式做優做強，打造一流的投資銀行。

這些監管動向也被投資者關注。例如，有投資者問及招商證券如何看待證監會支持頭部券商做優做強，打造一流投資銀行。招商證券總裁吳宗敏表示，公司以打造中國最佳投資銀行爲戰略目標，以客戶爲中心，不斷推動變革轉型，聚焦投資銀行、財富管理、機構業務三大領域，不斷增強專業服務能力。

在昨日的三季度業績說明會上，近期的熱門券商股方正證券被投資者多次問及關於打造一流投行，以及關於方正證券與平安證券如何解決同業競爭的問題。

方正證券副總裁、財務負責人兼董祕李巖表示，方正證券將繼續貫徹落實“快速發展、高效經營、揚長補短”的經營方針，以“做大利潤、提升價值”爲目標，成爲財富管理特色鮮明、高質量發展的大型綜合類券商。

對於方正證券與平安證券同業競爭問題，李巖表示，方正證券正與各方一起，嚴格依照金融監管部門的規定、指引，開展相關工作，後續有新的進展，將會及時披露。

投行輿情監管新規

成新焦點

行業新規和突發事件也是投資者的關注熱點。

今年10月，上交所發佈《上海證券交易所股票發行上市審覈規則》的相關規定提出，在受理發行上市申請後至股票上市交易前，發生重大事項的，發行人及其保薦機構應當及時向上交所報告。同時，保薦機構等應當持續履行盡職調查職責，並向上交所提交專項覈查意見。

在多家上市券商召開的業績說明會上，有投資者屢屢問及券商如何應對上述投行領域的輿情監管新規。

國金證券董事長冉雲表示，對於監管新規，公司將進一步在如下方面加強工作：一是進一步加強對保薦項目的風險管理，細化保薦項目的風險控制措施和應急預案；二是加強內部培訓和溝通。提高員工對聲譽風險的意識和能力；三是加強對輿情監測，運用先進的輿情監測工具，如大數據分析、人工智能等技術手段，提高輿情監測的效率和準確性；四是建立快速響應機制，對於重大輿情事件，及時向相關部門報告、制定應對方案、組織危機管理等。

光大證券董事長趙陵表示，公司高度關注在審項目的輿情狀況，動態密切跟蹤擬上市公司客戶重大事項及負面輿情，通過公司的三級內控體系，從項目組、質控及內核、合規風控等三個層面不同角度對擬上市公司客戶的動態進行及時跟蹤、關注並在需要時進行進一步覈查說明，公司將嚴格按照監管要求報送相關報告。