美元再度走弱,提振貴金屬
來源:國元期貨研究
策略觀點
美聯儲紀要重申謹慎行事。美國成屋銷售連續五月下跌,創2010年以來新低,房價創新高、同比漲幅擴大。勞動力市場再顯韌性,首申失業救濟人數超預期回落,續請數據兩個月以來首次下降。美國消費者長短期通脹預期均超預期創新高。美元震盪偏弱,連跌兩週。本週需關注美國10月新屋銷售、美國三季度實際GDP年化季環比修正值、美國10月核心PCE物價指數以及美國11月ISM製造業指數等。美元繼續走弱,提振貴金屬,短期內貴金屬走勢持續偏強。
一、行情回顧
上週貴金屬再度走強。黃金漲幅明顯,COMEX黃金主力合約資金大量離場。白銀大幅上漲,COMEX白銀主力合約資金大量離場。
二、基本面
1、美聯儲紀要:重申謹慎行事,改變利率立場需要更多證據;“新美聯儲通訊社”:美聯儲官員不願得出已完成加息的結論,但他們可能願意至少今年內都保持利率不變。
2、美國消費者長期通脹預期創2011年來新高,短期通脹預期創七個月新高;單週首次申請失業救濟人數創五個月最大降幅;10月耐用品訂單環比跌5.4%,遠遜預期。
3、以色列內閣投票同意與哈馬斯達成臨時停火協議。以色列總理辦公室宣佈,哈馬斯將在四天停火期內釋放50名人質。
4、美國11月Markit製造業PMI意外重回萎縮,服務業就業創三年半新低。
三、美元指數
美元震盪偏弱,連跌兩週。美聯儲紀要重申謹慎行事。美國成屋銷售連續五月下跌,創2010年以來新低,房價創新高、同比漲幅擴大。勞動力市場再顯韌性,首申失業救濟人數超預期回落,續請數據兩個月以來首次下降。美國消費者長短期通脹預期均超預期創新高。本週需關注美國10月新屋銷售、美國三季度實際GDP年化季環比修正值、美國10月核心PCE物價指數以及美國11月ISM製造業指數等。
四、庫存
芝加哥商業交易所公佈報告顯示,11月24日COMEX金庫存1987.07萬盎司,較前一週減少1.29萬盎司;11月24日COMEX銀庫存爲2.68億盎司,較前一週增加109.52萬盎司。
五、ETF持倉
截止11月24日當週,SPDR持倉量爲882.28噸,與前一週相比增加11.83噸,目前基金持倉基本維持穩定。SLV持倉量爲13690.93噸,與前一週相比增加38.47噸,目前SLV持倉處於相對低位。
六、CFTC淨持倉
截止11月14日,黃金非商業多頭持倉爲254352張,較上週減少7301張,非商業空頭持倉爲98976張,較上週增加3539張,基金淨持倉減少10840張,多頭離場,空頭進場;截止11月14日的周度統計週期中,白銀非商業多頭持倉爲50291張,較上週增加3095張,非商業空頭持倉爲27893張,較上週減少1050張,基金淨持倉增加4145張,多頭進場,空頭離場。
七、國內期貨市場持倉
截止11月24日當週,滬金主力期貨持倉量爲19.89萬手,較上週增加2883手;滬銀主力期貨持倉量爲46.44萬手,較上週減少53218手。
八、技術分析
1.黃金
黃金價格上週漲幅明顯。美國成屋銷售連續五月下跌,創2010年以來新低,房價創新高、同比漲幅擴大。勞動力市場再顯韌性,首申失業救濟人數超預期回落,續請數據兩個月以來首次下降。美國消費者長短期通脹預期均超預期創新高。美元震盪偏弱,連跌兩週。本週需關注美國10月新屋銷售、美國三季度實際GDP年化季環比修正值、美國10月核心PCE物價指數以及美國11月ISM製造業指數等。美元走弱疊加庫存持續走低,黃金持續偏強。
2.白銀
白銀價格上週大幅上漲。白銀庫存連續累加,但仍主要受到美元走弱提振,白銀持續走強。本週需關注美國10月新屋銷售、美國三季度實際GDP年化季環比修正值、美國10月核心PCE物價指數以及美國11月ISM製造業指數等。