來源 華夏時報

近日，合縱科技公告，公司收到中國證監會下發的立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司立案。

對於違規的具體事項，公司在公告中並未提及，但據公開信息顯示，這或與公司在回購期限屆滿但未實施回購的行爲有關。此前，深交所就此事對其下發關注函，並對其進行通報批評，北京證監局也對其採取責令改正的行政監管措施。

對此，河南澤槿律師事務所主任付建對《華夏時報》記者表示，根據《中華人民共和國證券法》和《上市公司回購社會公衆股份管理辦法》等規定，公司應當在回購期限內製定並執行具體的回購計劃，如果因特殊原因無法實施回購，應當及時披露原因並向投資者說明；如果公司確實因爲財務狀況的突然變化而無法按期回購，而在前期未進行相關風險提示的情況下，公司應在第一時間內披露相關信息，避免對投資者產生誤導。

就相關問題，本報記者致函合縱科技，但截至發稿未收到回覆。

多次被監管“點名”

2022年11月10日合縱科技召開2022年第八次臨時股東大會，審議通過了《關於回購公司股份方案的議案》，同意公司使用自有資金以集中競價交易方式回購公司部分人民幣普通A股股份，用於員工持股計劃或股權激勵。回購資金總額爲不低於人民幣2000萬元且不超過人民幣4000萬元（均包含本數）；回購股份價格不超過人民幣8.40元/股（含）；回購期限自股東大會審議通過本次回購股份方案之日起12個月內，即2022年11月10日—2023年11月10日。

到了今年11月3日，公司發佈公告表示，截至2023年10月31日，公司尚未進行股份回購操作。時隔十天，11月13日，公司再次發佈公告表示，截至2023年11月10日，本次股份回購計劃回購期限已屆滿，回購期限內公司未實施回購。

“回購期限內，一方面，公司重點開拓並實施風電、光伏、儲能等智慧能源相關的EPC業務及相關設備製造，公司實際資金使用及儲備需求有所增大。”合縱科技方面表示，另一方面，“回購期限內，特別是2023年以來受產業環境、市場價格下跌等因素影響，公司鋰電池正極材料板塊業務的收入、毛利大幅下降，造成公司業績大幅下滑，公司融資難度增加，造成一定的流動資金壓力。爲保障公司業務正常開展，優先滿足生產經營資金需求，公司未能完成本次回購。”

“如果公司未能在回購計劃到期前及時披露相關信息，那麼公司行爲就可能涉嫌信披違規。”IPG中國區首席經濟學家柏文喜對本報記者表示。

對此，北京證監局在11月17日下發《關於對北京合縱科技股份有限公司採取責令改正行政監管措施的決定》（229號）。北京證監局表示，合縱科技在回購期限屆滿未實施回購的行爲違反了相關規定，北京證監局對公司採取責令改正的行政監管措施，並將相關違規行爲記入誠信檔案。

同日，深交所對合縱科技也下發關注函。深交所指出，截至2023年9月30日，合縱科技貨幣資金賬戶餘額18.83億元，深交所要求公司說明未完成本次回購方案的原因及合理性等。

一度延期後，合縱科技回覆表示，截至2023年9月30日，公司貨幣資金中經營可用資金爲13.41億元。公司賬面貨幣資金的具體用途包括，用於歸還銀行貸款本金及利息、銀承到期款項，商票到期款項等合計8.51億元；用於供應鏈採購資金合計8.13億元；用於公司日常經營的其他必要支出合計1.5億元。

公司未完成此次回購方案的原因除此前公告中提及的EPC業務規模擴大至公司實際資金使用及儲備需求增大及2023年來業績下滑至運營資金存在壓力外，公司在回覆函中還提到，回購期限內，公司註冊地址變遷對公司的資金使用及儲備構成了一定非可預見的影響。包括銀行授信等影響。

在合縱科技回覆深交所關注函兩天後，深交所對其給予通報批評處分。

同時，合縱科技的上述行爲引起了中國證監會的關注，12月3日，中國證監會對其下發的《中國證券監督管理委員會立案告知書》（編號：證監立案字0142023019號），因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司立案。

對此，財經評論員郭施亮對本報記者指出，上市公司被立案調查，關鍵要看最終是否出具行政處罰判定書。不過，上市公司存在立案調查，則會影響公司口碑形象，同時也會帶來一個隱患，一旦決定立案並出具行政處罰判定書，可能會造成股價大幅波動。

業績下滑

據合縱科技披露，業績下滑是合縱科技在回購期限內公司未實施回購的原因之一。

財報顯示，2022年合縱科技便出現了增收不增利的情況，扣非淨利潤出現虧損。2022年，公司實現營收29.62億元，同比增長21.86%；實現淨利潤723.21萬元，同比下滑93.19%；扣非淨利潤虧損88.65萬元，同比下滑101.10%。對於增收不增利的原因，公司在年報中並未提及。

今年前三季度，合縱科技營收、淨利呈現雙降，淨利潤、扣非淨利潤均爲虧損。2023年前三季度，公司實現營收20.86億元，同比下滑2.02%；淨利潤虧損1.77億元，同比下滑268.26%；扣非淨利潤虧損1.80億元，同比下滑268.97%。對於業績變動原因，三季度報中公司並未披露。

不過在半年報中，合縱科技披露公司鋰電池材料業務營收及毛利率出現了大幅下滑。合縱科技指出，主要是2023年上半年受新能源車補貼退坡、燃油車降價影響以及下游產業鏈消化庫存的階段性影響，下游的新能源汽車市場增速暫時性放緩，疊加2022年末至2023年上半年碳酸鋰價格大幅下跌影響磷酸鐵鋰廠商對磷酸鐵的採購需求、行業中其他廠商新增的產能釋放加速行業競爭等因素，造成的磷酸鐵等鋰電池材料價格變動。

合縱科技在半年報中表示，接下來公司將嚴格把關產品品質，提升技術水平，提升成本控制能力，充分服務好下游客戶的對產品的差異化需求，保持公司在行業內的品牌優勢和市場競爭力。

此外，“公司擬繼續執行回購股份方案，將原回購方案實施期限延長8個月，即回購實施期限自2022年11月11日起至2024年7月10日止，公司財務部會分階段提前安排預留資金2000萬元-4000萬元用於回購股份。”公司在公告中表示。