炸裂！這隻基金一天暴漲10%

12月8日晚間，最新公佈的基金單位淨值數據顯示，重倉AI產業鏈的基金單日漲幅表現突出，百餘隻相關基金漲超3%。

其中，國融融盛龍頭嚴選混合更是以單日漲幅10%位居全市場基金首位。該基金前十大重倉股中，5只個股漲超10%，兩隻個股“10CM”漲停，單日“戰績”驚人。

基金淨值單日上漲10%

數據顯示，12月8日，國融融盛龍頭嚴選混合A、C份額單日漲幅均達10%，位居全市場所有類型基金單日漲幅首位，創近期基金單日漲幅新高。

基金單日漲幅的亮眼表現離不開其前十大重倉股的“全面開花”。

2023年三季度報告顯示，該基金前十大重倉股分別爲源傑科技、太辰光、天孚通信、中際旭創、新易盛、劍橋科技、華工科技、光庫科技、光迅科技、博創科技。截至12月8日收盤，前十大重倉股中，中際旭創、源傑科技、太辰光、天孚通信、博創科技等5只個股漲幅超過10%，另有劍橋科技、華工科技兩隻個股“10CM”漲停，剩餘3只個股漲幅亦超過5%。

在國融融盛龍頭嚴選混合的投資組合構建中，前十大重倉股三季度末公允市值佔基金資產淨值的比例高達92.28%，可謂持股集中度相當高的一隻基金。

從基金經理周德生的定期報告觀點來看，其直截了當表明了集中投資的態度，並點明主投方向。在三季報中，周德生表示，展望四季度，市場探底回升，算力需求繼續高增長，基金將繼續聚焦在算力中的光通信產業鏈。從其對各季度投資的回顧來看，早在今年二季度，該基金就已將持倉聚焦到光通信產業鏈。

彼時，周德生表示，聚焦光通信產業鏈，主要出於以下幾方面考慮：

一是對算力各細分行業做了彈性測算，排序如下：GPU、光通信、服務器、PCB、存儲等。GPU與光通信兩個細分行業彈性較好。

二是光通信公司普遍估值相對較低，而且龍頭公司業績已經有所體現，2024年根據北美訂單指引，龍頭公司股價彈性較好。

業內人士認爲，高度集中式投資在踩中風口時確實容易迎來更有銳度的淨值表現，表現出更強的業績進攻性。但若押錯風口，也容易出現更大幅度的回撤。這種投資方式各有優劣，因人而異。通常來說，可能更適合風險承受能力更高的投資者。

在長期看好中逢低佈局

值得注意的是，國融融盛龍頭嚴選混合的大幅上漲更多隻是一個縮影。

12月8日，重倉AI產業鏈的多隻基金均出現明顯上漲，超百隻基金漲超3%，成爲當天市場的熱門基金類型。

漲幅居前的中航機遇領航混合發起、大摩數字經濟混合、太平行業優選股票等單日漲超8%。其中，光模塊產業鏈個股貢獻較大漲幅。

例如，中航機遇領航混合發起前十大重倉股中，漲幅超過10%的騰景科技、中際旭創、天孚通信、太辰光、博創科技等個股幾乎清一色地從事光模塊產業鏈業務，大摩數字經濟混合、太平行業優選股票亦重倉多隻光模塊產業鏈個股。其中，中際旭創、新易盛爲三隻基金均重倉的個股。

此外，今年上半年AI浪潮中，頗受青睞的劍橋科技、工業富聯等個股亦在12月8日封漲停板。

“AI產業鏈近期確實出現了一些復甦跡象。”某基金經理在接受記者採訪時表示。那麼這次的復甦到底是曇花一現，還是大反轉信號呢？

有業內人士在接受採訪時表示，近期AI產業鏈的上漲主要是因爲產業內部出現的一些新變化，例如大單品AI文字視頻生成項目Pika的出現、部分芯片公司宣佈將要發佈新品等。展望未來，AI產業鏈其實還有很多投資機會值得關注，長期看好相關產業鏈。不過，要注意逢低佈局。

編輯：張祉璇

責任編輯：石秀珍 SF183