來源：長江商報

謝勇又被推向輿論風波。

公開顯示，我愛我家（00560.SZ）孫公司發佈虛假房源信息，被監管部門罰款20萬元。

房源信息造假，誤導消費者，謝勇及我愛我家的誠信度又降了一分。

今年7月前後，我愛我家掀起了一場內鬥風波，最終以副總裁陳毅剛離職、謝勇“輸血”安撫團隊告終。

主營房產中介的我愛我家，於2018年作價65億元借殼上市。上市以來，公司市值累計蒸發超200億元，目前僅爲54億元。

目前，謝勇直接持有我愛我家的股份質押率高達81%。

市值大縮水的背後是，我愛我家經營業績不理想。繼2022年虧損3.06億元后，2023年前三季度，公司又虧損0.68億元，其中，二、三季度連續虧損。

同時，我愛我家頭上還頂着一顆“大雷”。借殼上市時，高達89倍溢價，形成了約45億元商譽。雖然連續虧損，公司尚未對此計提商譽減值。

公司資產負債率達69.81%，爲我愛我家借殼上市以來最高水平。前三季度，公司財務費用高達4.85億元。

淨利轉虧45億商譽“雷”打不動

陷入虛假宣傳風波的我愛我家一直備受質疑。

根據最新公告，上海我愛我家房地產經紀有限公司（簡稱“上海我愛我家”）近日因虛假或者引人誤解的商業宣傳，被上海市松江區市場監督管理局罰款20萬元。

處罰事由顯示，爲了吸引客戶，提升業績，上海我愛我家通過杜撰不存在的房源、篡改掛牌房屋的信息等方式，對外編輯發佈虛假房源信息。2021年10月26日至2022年11月13日期間， 其在我愛我家平臺上使用8名經紀人的賬戶，共編輯發佈虛假房源信息27條；2021年12月30日至2023年2月13日期間，其在安居客平臺上使用12名經紀人的賬戶，共編輯發佈虛假房源信息20條。

上海我愛我家是我愛我家雲數據有限公司全資子公司，後者由我愛我家100%持股。

被罰20萬元，雖然金額並不大，但對原本虧損的我愛我家而言，將產生一定的不利影響，尤其是品牌及聲譽。

我愛我家的經營承壓。2022年，公司實現營業收入116.73億元，同比下降2.42%，歸屬於上市公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）爲-3.06億元，扣除非經常性損益的淨利潤（以下簡稱“扣非淨利潤”）爲-3.18億元。

這是我愛我家自2017年借殼上市以來的首次虧損。

2017年2月，昆百大A（現更名爲“我愛我家”）披露重大資產重組預案，擬以61.82億元收購我愛我家94%的股權，同時擬以3.78億元協議受讓我愛我家6%的股權。我愛我家由此以65.6億元的身價，成爲昆百大的全資子公司。

截至2016年底，我愛我家賬面淨資產僅7268.92萬元，評估值高達65.78億元，增值率達到8949.49%。

最終，昆百大A以55.53億元的價格收購了我愛我家84.44%股權，形成商譽44.76億元。

當時，評估機構做出的業績預測爲，我愛我家2020年營業收入136億元，淨利潤8.42億元；2021年營收150.29億元，淨利潤10.06億元。此後，在2021年的數據基礎上進入穩定增長年度。

結果，2017年至2019年，其扣非淨利潤累計數爲18.75億元，超出承諾數0.75億元，完成率104%。但是，2020年、2021年，實際營業收入分別爲95.75億元、119.63億元，扣非淨利潤3.20億元、1.22億元，均低於預測數。

2022年，公司營業收入繼續下降，淨利潤、扣非淨利潤均爲虧損，其中，借殼主體我愛我家雲數據有限公司虧損2.69億元。奇怪的是，我愛我家在商譽減值測試時稱“不存在減值”。

2023年前三季度，公司實現的營業收入爲90.73億元，同比增長2.11%，淨利潤、扣非淨利潤分別爲虧損0.68億元、0.73億元。其中，二、三季度，淨利潤分別爲虧損1.01億元、0.19億元，連續兩個季度虧損。

截至2023年9月底，我愛我家商譽48.12億元，其中，我愛我家雲數據有限公司商譽仍爲44.76億元，“雷”打不動的不減值。

年財務費超5億

除了高達89倍溢價收購，陷入虧損，高達近45億元的商譽仍然不減值，我愛我家還存在一些重要問題。

今年7月，我愛我家被爆內鬥風波。

7月10日，我愛我家官方發佈回應稱，公司杭州公司確實受到了不正當競爭手段的干擾，“我們發現了侵害我司商業利益的違規行爲，堅決反對通過惡意的手段擾亂市場競爭環境。原我愛我家天津公司總經理謝家強已接任杭州公司總經理一職，目前業務開展平穩有序”。

當日，我愛我家收到公司副總裁陳毅剛的辭職申請。

而在4天前的7月6日，我愛我家杭州公司召開店長大會，董事長謝勇意外出現在會場，拋出了杭州公司“愛家股權共享計劃”：集團每年向杭州公司投入5000萬元以上的資金，作爲杭州公司股權共享計劃的權益及分紅。

這被市場解讀謝勇“大出血”安撫團隊。

2005年，陳毅剛加入我愛我家，其負責的我愛我家杭州公司，市佔率一度超過51%，2018年擔任我愛我家副總裁。

內鬥風波平息，我愛我家的危機又至。2020年以來，杭州市場份額下降至30%以下，被貝殼超越。2022年，門店總數爲3583家，覆蓋城市從年初33城下降至15城，在運營中的加盟門店及特許門店總數量爲1215家，較年初減少744家。

我愛我家的財務壓力較大。截至2023年9月末，公司資產負債率69.81%，爲借殼上市以來最高水平。期末，公司貨幣資金42.89億元，短期借款14.32億元、一年內到期非流動負債（主要爲短期租賃負債）89.29億元、長期借款12.30億元，合計爲115.91億元。

前三季度，公司的財務費用爲4.85億元，預計全年將超過5億元。2022年，財務費用爲6.83億元。

二級市場上，借殼上市時，我愛我家巔峯時的市值超過260億元，目前約爲54億元，蒸發逾200億元。

根據11月公告，公司實際控制人謝勇直接持有我愛我家1.30億股股份，其中1.07億股被質押，質押率爲81.92%。謝勇與其一致行動人的整體質押率也達到64.60%。