界面新聞記者 | 張靈霄

12月25日，中證協發佈2023年券商財務顧問業務執業質量評價結果顯示，共5家券商獲得A類評價，28家券商獲評爲B類， 8家券商獲評爲C類。

本次爲《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》（以下簡稱：《新規》）發佈後的第二次評級。共有41家券商參評，相比去年的39家，總量上略微增長。

對比歷史榜單可知，本次評價結果“更迭明顯”。本次參評中的“新面孔”共有15家，A類券商由去年的9家減少至5家，分別爲國泰君安、中金公司、中信建投、中信證券以及中泰證券。

去年獲評A類的國金證券、東興證券、中德證券、平安證券本次均未能再次入圍。其中，前三家券商降至B類，平安證券因沒有相關項目未能參評。

中泰證券是唯一新入圍A類的券商，該券商上年度的評級爲B類。

此外，有28家券商獲評B類，8家券商獲評C類。

獲評B類的券商中，財通證券、長城證券、川財證券、東北證券、東吳證券、紅塔證券、聯儲證券、民生證券、瑞銀證券、甬興證券、中航證券11家券商新上榜；此外，另有11家券商維持與去年相同的評級。

獲評C類的券商中，有華西證券、金圓統一、東海證券、東亞前海證券這4家新上榜券商，另有3家券商評級不變。

從變動情況來看，4家券商評級有所下調，除了上述東興證券、國金證券、中德證券從A類調至B類之外，天風證券從B類調至C類。此外，4家券商評價有所提升，除了中泰證券從B類升至A類之外，華龍證券、招商證券、中銀證券均從C類升至B類。

另外，不少券商出現“一輪遊”。名單顯示，2022年上榜券商中有13家今年未繼續出現在榜單中。具體來看，包括愛建證券、第一創業、東莞證券、國海證券、國金證券、國元證券、華創證券等。

財務顧問業務執業質量獲評結果對券商有何作用？

據瞭解， 上市公司併購重組分道制審覈，由證券交易所和證監局、證券業協會、財務顧問分別對上市公司合規情況、中介機構執業能力、產業政策及交易類型三個分項進行評價，按照“先分後合、一票否決、差別審覈”原則，將併購重組申請劃入豁免/快速、正常、審慎三條審覈通道。

“快速通道”可直接跳過預審，由重組委審批，“中證協財務顧問評價結果爲A類券商”爲其中的必須選項之一。

有業內人士對評價結果分析稱，該評級導向性並不明顯，由相應的考評機制得出該結果，因此需要參考其他因素辯證看待。

隨着併購重組市場化的發展和註冊制實施，2022年5月，中政協修訂發佈《新規》，強調從規模主導轉向“質量”主導，對刑事處罰、行政處罰的券商採取“一票評C”。

中證協表示，下一步，協會將在監管部門指導下，督促證券公司歸位盡責更好發揮資本市場“看門人”作用推動提高上市公司質量。

責任編輯：劉萬里 SF014