來源：長江商報

九洲集團持續推動資產證券化，擬將旗下資產注入四川九洲（000801.SZ）。

日前，四川九洲披露重組預案，公司擬以發行股份方式購買九洲電器等合計持有的上海志良電子科技有限公司（簡稱“志良電子”）100%股權，交易價格尚未確定。同時，公司擬定增募集配套資金。此次交易完成後，公司將進一步強化軍工業務佈局。

長江商報記者注意到，四川九洲爲九洲集團旗下上市平臺，九洲集團則是四川省國企改革的第一批試點單位。2021年12月，九洲電器收購志良電子51%股權，成爲其控股股東，如今，九洲集團將九洲電器持有的志良電子股權注入上市公司。

四川九洲在重組預案中表示，本次交易是集團貫徹國企深化改革，提高上市公司質量的重要舉措，有助於優化和調整產業佈局和資產結構。

標的前三季盈利3551.83萬

日前，四川九洲披露重組預案，公司擬以發行股份方式購買九洲電器等合計持有的志良電子100%股權，交易價格尚未確定。同時，公司擬向不超過35名特定投資者發行股票募集配套資金。

公司表示，經交易各方協商一致，本次發行股份購買資產的發行價格爲6.57元/股，募集配套資金總額不超過本次交易中發行股份購買資產交易價格的100%，發行股份數量不超過本次募集配套資金髮行前公司總股本的30%。

據瞭解，志良電子是一家致力於軍用電子戰領域的技術研究與裝備設計、研製、生產與銷售的公司，主要面向于軍工領域客戶羣。

標的資產經營質量較高。2021年至2023年前三季度，其分別實現營收1.22億元、1.93億元、1.04億元，淨利潤分別爲5493.71萬元、6449.34萬元、3551.83萬元。截至2023年9月30日，標的公司資產總額3.04億元，負債總計5340.71萬元。

四川九洲表示，此次交易完成後，公司主營業務將新增軍用電子戰領域的電子偵察、電子干擾、雷達抗干擾、“電子戰”仿真訓練以及嵌入式功能模塊定製業務，進一步強化軍工業務佈局，併發揮與公司現有微波射頻業務的產業鏈協同作用。

持續深化國企改革

隨着國企改革逐步推進，四川九洲控股股東九洲集團全力推進集團資產證券化。

目前，九洲集團直接持有四川九洲47.61%的股權，並通過全資子公司九洲創投間接持有四川九洲0.97%的股權。此外，九洲集團的一致行動人九華投資直接持有四川九洲0.67%的股權。因此，四川九洲控股股東爲九洲集團，實際控制人爲綿陽市國資委。

同時，九洲集團持有九洲電器100%股權，爲九洲電器的控股股東。

公開資料顯示，九洲集團目前共有十大板塊，四川九洲作爲其旗下上市平臺之一，現有主營產品包括智能終端、空管產品、微波射頻類產品等，覆蓋導航、軍工等，與集團業務協同性較高。

近年來，隨着國務院及相關部委積極鼓勵國有控股公司把優質主營業務資產注入下屬上市公司，提高上市公司質量，九洲集團已經先後向四川九洲注入了包括九洲空管與九次洲信息在內的優質資產。

據瞭解，九洲集團是四川省國企改革的第一批試點單位。此前的規劃中，九洲集團曾提到，資產證券化率目標是2035年達到60%。2021年12月，九洲電器收購志良電子51%股權，成爲其控股股東，如今，九洲集團將九洲電器持有的志良電子股權注入上市公司。

四川九洲在本次重組預案中表示，本次交易是集團貫徹國企深化改革，提高上市公司質量的重要舉措，有助於優化和調整產業佈局和資產結構。

目前，四川九洲資產規模及業績均在上升。2022年，公司實現營收38.85億元、淨利潤1.98億元，同比分別增長9.61%、36.55%。截至2023年9月末，四川九洲總資產達到63.33億元。