2024年1月10日，招商中證2000 指數增強型證券投資基金（A類：019918，C類：019919）開售，這是全市場首隻中證2000 指數增強基金。其跟蹤的中證2000指數行業與主題覆蓋度廣，兼具創新性與成長性，在指數基礎上使用量化增強策略，助力投資者更高效地挖掘小微盤投資機遇。

此次的招商中證2000指數增強基金准入了“中信優品”的主打產品。入選“中信優品”的產品，都會經歷中信財富委資產配置子委員會旗下“優品工作室”的甄選。優品工作室將“長期主義”貫穿於產品的發掘、銷售和售後陪伴全流程。在發掘產品時，優品工作室將對基金公司、基金經理、過往同策略產品，進行全面的長週期考察。募集結束後，將始終與管理人保持密切溝通，關注產品建倉情況，並對產品進行持續跟蹤和全面評價。

優品工作室通過對產品入池過程進行嚴格設計，進一步強化投資風險防範。只有通過既定的遴選機制、現場評議，且有兩家及以上成員機構確定代銷之後，產品才能入選“優品池”此次入選“中信優品”的招商中證2000指數增強同樣值得期待。

公開資料顯示，中證2000指數從滬深市場中選取市值規模較小且流動性較好的2000只證券作爲指數樣本，相較於滬深300、中證500、中證1000等指數，中證2000是目前A股中成分股數量較多、平均市值較小、小盤股風格突出的寬基指數。行業結構上，中證2000成份券對申萬一級行業基本全面覆蓋，截至2023年10月31日，其中機械設備、電子、醫藥生物和計算機行業權重佔比較大，分別爲11.61%、9.14%、9.07%和8.60%，合計權重爲38.42%，成長風格較爲明顯。在個股分佈上，指數單隻成份券佔比較小，前二十大成份券權重合計約3.41%，整體分佈較爲分散。

具體來看，中證2000指數具備以下幾個特徵：一是成份券行業具備較高成長性，行業相比中證1000更分散，按申萬一級行業，中證2000成份券前幾大行業爲新興成長以及高新技術產業，包括機械設備、電子、醫藥生物、計算機、基礎化工等行業，行業的成長性較高；二是相比其他寬基指數，中證2000指數過往長期表現相對較好，具有“高彈性、高波動”的特徵，截至2023年10月31日，中證2000近1年漲幅爲4.96%，優於同期其他寬基指數，也優於偏股型基金指數；三是指數“專精特新”濃度更高，Wind專精特新小巨人指數最新815家成份券中，中證2000收錄了356家。

在跟蹤指數基礎上，招商中證2000 指數增強基金採用量化增強策略，即在跟蹤指數成份券權重基礎上，對行業配置及個股權重進行主動調整，力爭在控制跟蹤誤差的基礎上獲得的超額收益。在量化增強框架的構建上，本基金主要採用傳統多因子策略，輔以靈活性更高的衛星策略，分析因子包含價值指標（市盈率）、成長指標（研發佔比、境外銷售）、盈利指標（淨資產回報率）、運營指標（存貨管理）、一致預期指標（分析師評級變動、分析師預期收入）和市場行爲指標（增減持）等。

作爲在量化增強基金方面頗具積澱的公司，此次招商基金爲中證2000 指數增強基金配備了實力基金經理陣容，擬任基金經理爲王平和王巖。王平是招商基金量化投資部總監，自2016年開始管理了包括招商量化精選、招商滬深300指數增強、招商中證500指數增強、招商中證1000指數增強等多隻主動量化和指數增強基金；王巖自2021年起也擔任多隻指數增強型基金經理，具有豐富的量化增強的管理實戰經驗。

招商基金旗下目前已管理多隻指數增強基金，覆蓋滬深300、中證500、中證1000、創業板等寬基指數，並均已給持有人帶來較好的歷史超額收益。其中招商滬深300指數增強自2017年2月10日成立以來，累計回報41.40%，超額收益達32.49%；招商中證500指數增強自2017年5月17日成立以來，累計回報28.76%，超額收益率達33.16%；招商中證1000指數增強自2017年3月3日成立以來，累計回報48.42%，超額收益率達74.80%。此次發行招商中證2000 指數增強基金，有助於完善招商基金的量化增強基金的產品線佈局，給投資者帶來更豐富的指數增強選擇。

業績數據來源：基金定期報告，截至2023年三季度末。招商滬深300指數增強A基金成立日：2017-02-10，歷任基金經理：王平(2017-02-10至今)、王巖(2021-03-26至今)，業績比較基準：滬深300指數收益率×95%+同期銀行活期存款利率（稅後）×5%，最近5個完整會計年度（2018-2022）基金回報及業績比較基準收益率分別爲：-22.25%/-24.12%(2018)、40.63%/34.14%(2019)、42.50%/25.86%(2020)、-4.28%/-4.85%(2021)、-17.84%/-20.58%(2022)，自成立以來基金總回報及業績比較基準收益率分別爲：41.40%/8.91%。招商中證500指數增強A基金成立日：2017-05-17，歷任基金經理：王平(2017-05-17至今)、鄧童(2021-11-23至今)，業績比較基準：中證500指數收益率×95%+同期銀行活期存款利率（稅後）×5%，最近5個完整會計年度（2018-2022）基金回報及業績比較基準收益率分別爲：-31.00%/-31.85%(2018)、27.74%/25.09%(2019)、32.33%/19.94%(2020)、16.01%/14.83%(2021)、-14.49%/-19.30%(2022)，自成立以來基金總回報及業績比較基準收益率分別爲：28.76%/-4.40%。招商中證1000指數增強A基金成立日：2017-03-03，歷任基金經理：王平(2017-03-03至今)、蔡振(2021-11-05至今)，業績比較基準：中證1000指數收益率×95%+同期銀行活期存款利率（稅後）×5%，最近5個完整會計年度（2018-2022）基金回報及業績比較基準收益率分別爲：-29.25%/-35.29%(2018)、42.74%/24.44%(2019)、37.76%/18.57%(2020)、28.22%/19.52%(2021)、-13.01%/-20.49%(2022)，自成立以來基金總回報及業績比較基準收益率分別爲：48.42%/-26.38%。

風險提示：基金有風險，投資須謹慎。基金過往業績不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成本基金業績表現的保證。投資者應認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等基金法律文件，全面認識基金產品的風險收益特徵，在瞭解產品情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產品。基金份額在認購期、成立後的封閉運作期內（開放申贖以屆時公告爲準）不能贖回或轉換轉出。上述觀點、看法和思路根據截至當前情況判斷做出，今後可能發生改變。指數過往業績不代表其未來表現，亦不構成基金投資收益的保證或任何投資建議。指數運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。