来源：长江商报

经过半年多的调查，监管部门对方正电机（002196.SZ）财务造假的处罚落地。

1月8日晚间，方正电机收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》，因存在对“三包费”的会计估计不合理、不恰当地扩大上海海能商誉相关资产组等行为，导致公司连续5年年度报告存在虚假记载，浙江证监局责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。

不仅如此，牟健作为方正电机时任董事、董事会秘书、财务总监、副总经理，被给予警告，并处以130万元罚款。方正电机的两任董事长牛铭奎、顾一峰分别被给予警告，并处以罚款80万元、70万元。

长江商报记者注意到，在上述涉及财报虚假记载的2018年至2022年，方正电机连续五年扣非净利润亏损，累计亏损金额超过15.75亿元。直至2023年前9个月，方正电机才扭亏为盈，净利润和扣非净利润分别为8682.87万元、1649.9万元。

值得一提的是，2023年4月，方正电机董监高换届。此次被罚的高管中，牛铭奎获聘为方正电机董事长、总经理，牟健则为公司副总经理、财务总监兼董事会秘书。

此前的2022年，牛铭奎、牟健从方正电机获得的税前报酬总额分别为161.44万元、86.63万元。

公司及三大高管合计被罚680万

2023年6月，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对方正电机立案。

半年多之后，方正电机涉嫌信息披露违法违规一案，由浙江证监局调查完毕，浙江证监局依法拟对方正电机及相关责任人作出行政处罚。

经浙江证监局查明，方正电机主要存在对“三包费”的会计估计不合理、不恰当地扩大上海海能商誉相关资产组等两大方面问题。

具体而言，2015年以来，方正电机全资子公司上海海能汽车电子有限公司（以下简称“上海海能”）直接或通过广西三立科技发展有限公司（以下简称“广西三立”）向广西玉柴机器集团有限公司及其关联公司（以下简称“广西玉柴”）销售产品，并向广西玉柴提供产品质保，根据广西玉柴的索赔情况，上海海能计提或确认产品质量“三包费”。

浙江证监局指出，自2018年底起，广西玉柴发起的产品质量索赔明显增加，但方正电机未作出恰当的会计估计及会计处理。经计算，2018至2022年公司应补提“三包费”金额为2550.8万元、423.07万元、-1498.19万元、-1240.4万元、-256.41万元，占当期披露利润总额绝对值的比例分别为5.98%、22.67%、-2.31%、-148.94%、-0.77%，并影响对应年度商誉减值准备。

不仅如此，在商誉减值计提上，浙江证监局查出，2015年，方正电机收购上海海能100%股权，形成商誉8.29亿元。2019年7月，方正电机将原全资子公司越南方正100%股权转让给上海海能。自2019年底起，方正电机不恰当地将越南方正纳入上海海能商誉相关资产组，进行商誉减值测试，导致确认的商誉减值准备金额不准确。

经计算，结合“三包费”会计估计不合理的影响，2018年至2022年，方正电机应补充确认商誉减值准备金额分别为5292.43万元、173.38万元、3290.69万元、1471.77万元、 -8441.2万元，占当期披露利润总额绝对值的比例分别为12.40%、9.29%、5.08%、176.72%、-25.26%。

上述两项合计，方正电机2018年至2021年利润总额分别虚增7843.23万元、596.45万元、1792.5万元、231.37万元，2022年利润总额虚减8697.62万元，分别占当期披露利润总额绝对值的18.38%、31.96%、2.76%、27.78%、26.03%。

基于上述情况，浙江证监局拟决定对方正电机责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。方正电机时任董事、董事会秘书、财务总监、副总经理牟健被给予警告，并处以130万元罚款。此外，方正电机时任董事长、总经理牛铭奎以及另一时任董事长顾一峰均被给予警告，并处以罚款80万元、70万元。此张罚单中，方正电机及上述直接负主要责任的三大高管合计被罚680万元。

连续五年扣非亏损

事实上，在被立案之前，方正电机的财务问题已经引起监管部门高度关注。

在发布2022年年报之后，2023年5月，方正电机就曾收到深交所发出的年报问询函。问询函中，深交所对方正电机年度归母净利润大幅下滑的原因及合理性、是否存在通过资产减值准备和/或信用减值准备进行财务“大洗澡”、跨期调节利润的情形提出问询。

此外，深交所还要求方正电机结合未来十二个月内到期的债务情况、经营性现金流、融资能力、营运资金需求等情况，说明公司是否存在资金压力或流动性风险。

长江商报记者注意到，方正电机主营业务产品为新能源驱动电机、智能控制器、微特电机及汽车电子。尽管近年来新能源汽车行业快速发展，但方正电机的主营业务盈利能力一直处于低迷的状态，自2018年以来，公司已连续五年扣非净利润亏损。

同花顺数据显示，2018年至2022年，方正电机分别实现营业收入13.64亿元、11.15亿元、11.43亿元、18.91亿元、23.31亿元，净利润分别为-4.44亿元、0.17亿元、-6.39亿元、0.25亿元、-3.23亿元，扣非净利润分别亏损4.41亿元、530.71万元、6.46亿元、1.45亿元、3.38亿元，累计亏损金额超过15.75亿元。

其中，2022年方正电机对上海海能等子公司计提商誉减值准备共计1.62亿元，加之无形资产减值准备、存货跌价准备、应收账款坏账损失等，加重了公司业绩亏损。

不过，随着驱动电机产品结构改善，扁线电机及高压电机出货增加，以及智能控制器产品销售占比增加，2023年前9个月，方正电机实现营业收入16.27亿元，净利润和扣非净利润分别扭亏为盈至8682.87万元、1649.9万元。

值得一提的是，2023年3月，方正电机完成控制权变更，公司控股股东由卓越汽车变更为智驱科技，实际控制人由无实际控制人变更为湖州莫干山高新技术产业开发区管理委员会。

2023年4月，方正电机董监高换届，此次被罚的高管中，牛铭奎获聘为方正电机董事长、总经理，牟健则为公司副总经理、财务总监兼董事会秘书。

年报显示，2022年，牛铭奎、牟健从方正电机获得的税前报酬总额分别为161.44万元、86.63万元。