來源：長江商報

經過半年多的調查，監管部門對方正電機（002196.SZ）財務造假的處罰落地。

1月8日晚間，方正電機收到浙江證監局《行政處罰事先告知書》，因存在對“三包費”的會計估計不合理、不恰當地擴大上海海能商譽相關資產組等行爲，導致公司連續5年年度報告存在虛假記載，浙江證監局責令改正，給予警告，並處以400萬元罰款。

不僅如此，牟健作爲方正電機時任董事、董事會祕書、財務總監、副總經理，被給予警告，並處以130萬元罰款。方正電機的兩任董事長牛銘奎、顧一峯分別被給予警告，並處以罰款80萬元、70萬元。

長江商報記者注意到，在上述涉及財報虛假記載的2018年至2022年，方正電機連續五年扣非淨利潤虧損，累計虧損金額超過15.75億元。直至2023年前9個月，方正電機才扭虧爲盈，淨利潤和扣非淨利潤分別爲8682.87萬元、1649.9萬元。

值得一提的是，2023年4月，方正電機董監高換屆。此次被罰的高管中，牛銘奎獲聘爲方正電機董事長、總經理，牟健則爲公司副總經理、財務總監兼董事會祕書。

此前的2022年，牛銘奎、牟健從方正電機獲得的稅前報酬總額分別爲161.44萬元、86.63萬元。

公司及三大高管合計被罰680萬

2023年6月，因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對方正電機立案。

半年多之後，方正電機涉嫌信息披露違法違規一案，由浙江證監局調查完畢，浙江證監局依法擬對方正電機及相關責任人作出行政處罰。

經浙江證監局查明，方正電機主要存在對“三包費”的會計估計不合理、不恰當地擴大上海海能商譽相關資產組等兩大方面問題。

具體而言，2015年以來，方正電機全資子公司上海海能汽車電子有限公司（以下簡稱“上海海能”）直接或通過廣西三立科技發展有限公司（以下簡稱“廣西三立”）向廣西玉柴機器集團有限公司及其關聯公司（以下簡稱“廣西玉柴”）銷售產品，並向廣西玉柴提供產品質保，根據廣西玉柴的索賠情況，上海海能計提或確認產品質量“三包費”。

浙江證監局指出，自2018年底起，廣西玉柴發起的產品質量索賠明顯增加，但方正電機未作出恰當的會計估計及會計處理。經計算，2018至2022年公司應補提“三包費”金額爲2550.8萬元、423.07萬元、-1498.19萬元、-1240.4萬元、-256.41萬元，佔當期披露利潤總額絕對值的比例分別爲5.98%、22.67%、-2.31%、-148.94%、-0.77%，並影響對應年度商譽減值準備。

不僅如此，在商譽減值計提上，浙江證監局查出，2015年，方正電機收購上海海能100%股權，形成商譽8.29億元。2019年7月，方正電機將原全資子公司越南方正100%股權轉讓給上海海能。自2019年底起，方正電機不恰當地將越南方正納入上海海能商譽相關資產組，進行商譽減值測試，導致確認的商譽減值準備金額不準確。

經計算，結合“三包費”會計估計不合理的影響，2018年至2022年，方正電機應補充確認商譽減值準備金額分別爲5292.43萬元、173.38萬元、3290.69萬元、1471.77萬元、 -8441.2萬元，佔當期披露利潤總額絕對值的比例分別爲12.40%、9.29%、5.08%、176.72%、-25.26%。

上述兩項合計，方正電機2018年至2021年利潤總額分別虛增7843.23萬元、596.45萬元、1792.5萬元、231.37萬元，2022年利潤總額虛減8697.62萬元，分別佔當期披露利潤總額絕對值的18.38%、31.96%、2.76%、27.78%、26.03%。

基於上述情況，浙江證監局擬決定對方正電機責令改正，給予警告，並處以400萬元罰款。方正電機時任董事、董事會祕書、財務總監、副總經理牟健被給予警告，並處以130萬元罰款。此外，方正電機時任董事長、總經理牛銘奎以及另一時任董事長顧一峯均被給予警告，並處以罰款80萬元、70萬元。此張罰單中，方正電機及上述直接負主要責任的三大高管合計被罰680萬元。

連續五年扣非虧損

事實上，在被立案之前，方正電機的財務問題已經引起監管部門高度關注。

在發佈2022年年報之後，2023年5月，方正電機就曾收到深交所發出的年報問詢函。問詢函中，深交所對方正電機年度歸母淨利潤大幅下滑的原因及合理性、是否存在通過資產減值準備和/或信用減值準備進行財務“大洗澡”、跨期調節利潤的情形提出問詢。

此外，深交所還要求方正電機結合未來十二個月內到期的債務情況、經營性現金流、融資能力、營運資金需求等情況，說明公司是否存在資金壓力或流動性風險。

長江商報記者注意到，方正電機主營業務產品爲新能源驅動電機、智能控制器、微特電機及汽車電子。儘管近年來新能源汽車行業快速發展，但方正電機的主營業務盈利能力一直處於低迷的狀態，自2018年以來，公司已連續五年扣非淨利潤虧損。

同花順數據顯示，2018年至2022年，方正電機分別實現營業收入13.64億元、11.15億元、11.43億元、18.91億元、23.31億元，淨利潤分別爲-4.44億元、0.17億元、-6.39億元、0.25億元、-3.23億元，扣非淨利潤分別虧損4.41億元、530.71萬元、6.46億元、1.45億元、3.38億元，累計虧損金額超過15.75億元。

其中，2022年方正電機對上海海能等子公司計提商譽減值準備共計1.62億元，加之無形資產減值準備、存貨跌價準備、應收賬款壞賬損失等，加重了公司業績虧損。

不過，隨着驅動電機產品結構改善，扁線電機及高壓電機出貨增加，以及智能控制器產品銷售佔比增加，2023年前9個月，方正電機實現營業收入16.27億元，淨利潤和扣非淨利潤分別扭虧爲盈至8682.87萬元、1649.9萬元。

值得一提的是，2023年3月，方正電機完成控制權變更，公司控股股東由卓越汽車變更爲智驅科技，實際控制人由無實際控制人變更爲湖州莫干山高新技術產業開發區管理委員會。

2023年4月，方正電機董監高換屆，此次被罰的高管中，牛銘奎獲聘爲方正電機董事長、總經理，牟健則爲公司副總經理、財務總監兼董事會祕書。

年報顯示，2022年，牛銘奎、牟健從方正電機獲得的稅前報酬總額分別爲161.44萬元、86.63萬元。