高盛发表报告表示，本周一(8日)与银河娱乐(00027.HK)首席财务官与投资者关系代表进行沟通，引述公司管理层表示，虽然近几个月来继续看到健康的访问量和潜在的博彩量，但其2023年第四季的业绩可能会受到贵宾厅和中场市场领域的幸运率欠佳、以及去年9月份开业澳门安达仕酒店产生的较高成本所拖累。

该行料银娱2023年第四季EBITDA录28亿至29亿元，按季保持平稳，估计其在澳门博彩市场份额会降至17.1%(对比2023年第三季18.5%)。

高盛引述银娱管理层称对2024财年业务前景保持乐观，指澳门游客数据的改善反映博彩业复苏、农历新年假期酒店客房预订强、于去年12月中旬在澳门银河南区增设40张优质中场赌桌的区域，并计划于农历新年之前完成博彩楼层的其他装修工程，以推动未来更好的赌桌生产力和博彩收入增长。

高盛指，濠赌股去年12月平均反弹约15%，因受到优于预期的赌收数据所推动，但银娱股价落后，相信是市场忧虑其赌收市场份额下降所致，并估计其在2月公布去年第四季业绩时股价短期内可能仍面临压力。该行指银娱旗下博彩场的各种扩建和翻新工程应能更好地帮助公司做好准备，以取回博彩收入份额。该行维持银娱「买入」评级及目标价57.8元。(wl/cy)

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