財聯社1月12日訊（編輯 楊斌）今日，中國奧園集團股份有限公司（簡稱“中國奧園”）在港交所公告境外債務重組進展：計劃獲法院認許。經過漫長的自救，中國奧園目前的境外和境內債務重組流程都已完成。消息發佈後，截至今日午間收盤，中國奧園的美元債無明顯異動，港股中國奧園（03883.HK）上漲超10%。

據公告，中國奧園境外債務重組計劃獲得開曼羣島法院、英屬維爾京羣島法院、香港法院等相關法院的批准。此前1月10日，中國奧園股東特別大會表決已經通過了發行強制可轉換債和新股份等相關議案。奧園表示，法院對中國奧園計劃和子公司Add Hero計劃的認許，是落實集團重大債務整體重組的重要里程碑，爲保護公司所有持份者利益，確保集團如期交付項目及持續發展打下基礎。

中國奧園的境外債務重組之路堪稱漫長。奧園的美元債最早於2022年1月發生違約，此後開啓了自救之路。2023年7月2日，中國奧園首次披露境外債重組方案，已與境外若干優先票據持有人組成的債權人小組就重組方案的主要條款達成協議。9月22日，中國奧園在港交所復牌並表示，公司及附屬Add Hero就境外債務重組方案持續作出重大進展。

不過，11月20日有消息稱，香港法院就有關中國奧園境外債務重組召開了受理聽證會，會上，平安海外成爲在聽證會上對奧園境外重組計劃提出公開反對的唯一債權人。11月29日，中國奧園公告，債券持有人會議通過了中國奧園及其全資附屬子公司的債務重組計劃。

重組計劃在2024年1月初由法院聆訊，目前來看，唯一債權人的反對意見已被駁回。

根據最新獲批生效的重組方案，中國奧園將發行新的融資工具對原有約61億美元的境外債務進行置換，包括4只共計23億美元的新債務工具展期至2031年，以及14億股普通股、1.43億美元無息強制可轉換債券、16億美元永續債。在重組後8年的時間中，中國奧園預計將減少境外債務支付壓力本息49億美元，且在未來兩三年內中國奧園在境外公開市場無剛性還債壓力。

2023年的9月，中國奧園存續的12只境內標準債全部通過展期。加上此次的境外債重組成功，中國奧園目前的境外和境內債務重組流程都已完成。

奧園2023年8月底發佈的2023年中期業績報告顯示，公司2023年上半年總營業額109.41億元，同比上升25.1%。股東應占虧損約29.45億元，同比上升0.8%。資產總額約2218.21億元，負債總額約2423.53億元，已經資不抵債。

有息負債方面，截至2023年上半年末，中國奧園銀行及其他借款以及優先票據及債券合共爲1088.72億元，其中將於一年內到期的規模有1031億元。但奧園的銀行結餘及現金總額（包括受限制銀行存款）僅約69.37億元，不足以覆蓋短期債務。

中國奧園共有10只美元債券，規模31.88億美元，已全部違約；公開市場價格基本在2.5美元以下。重組計劃獲法院批准的消息發佈後，今日中國奧園的美元債無明顯異動，而港股中國奧園（03883.HK）截至午間收盤上漲10.53%，上午一度大漲20%。

圖：“中國奧園 6.35 2024-02-08”近一年淨價走勢

（資料來源：企業預警通，財聯社整理）