財聯社1月15日訊（編輯 趙昊）據報道，一名交易員斥重金搶購了與“恐慌指數”掛鉤的看漲期權，以押注未來一個月美國股市的波動率出現明顯回升。

被稱爲華爾街“恐慌指數”的CBOE波動率指數（VIX）核心反映的是標普500指數期貨未來30天的隱含波動率，是衡量股市波動預期的“晴雨表”。VIX和標普500指數通常呈負相關關係，即股市上漲時，VIX指數往往下跌，反之亦然。

報道稱，這名交易員買入了約25萬份執行價爲17的VIX看漲合約，合約將在2月14日（即農曆大年初五）到期，每份價格在0.63至0.67美元之間。爲此，這位交易員支付了約1670萬美元（約合1.2億元人民幣）的溢價金額。

截至上週五收盤，VIX上漲2%至12.70，但要達到17還需要近34%的漲幅。需要指出的是，自2023年11月初大跌以來，VIX就一直沒有回到17關口上方，大部分時間位於12至15的區間當中。同一時期，標普500指數明顯走高，一度接近紀錄高位附近。

盈透證券首席策略師Steve Sosnick表示，“目前很難弄清楚這是對美國股市單純的看跌押注，還是對激進投資組合的對沖。但無論是哪種，這些操作都反映了可能會在財報季期間或之後的一段時間內看到美股回調的擔憂。”

“灰犀牛”風險明顯增強

這不難讓人想起數年前叱吒風雲的“50美分”交易員：神祕交易員持續以50美分左右的價格瘋狂買入VIX看漲期權，最終在2018年2月5日，美股低波動率環境發生反轉，“50美分”交易員大獲全勝，累計獲利達到了逾2萬億美元。

對比當時，如今美股市場潛在的重大風險似乎已經就位。先前多名專家表示，巴以衝突進一步擴大可能成爲2024年最大的“灰犀牛”事件。

上週，美國英國對也門境內實施了多次打擊，美英強調胡塞武裝對紅海地區國際船隻的襲擊是“不可接受的”，因爲這將危及供應鏈的安全，並對全球經濟和人道主義局勢產生負面影響。

週末，也門胡塞武裝發表聲明稱將繼續對“以色列船隻或前往以色列的船隻”發動攻擊，而美英兩國也將面臨胡塞武裝的反擊。美國白宮表示，政府目前正在非常密切地關注胡塞武裝的任何潛在報復性打擊。

分析認爲，市場開始擔心航運將受到更多幹擾，巴以衝突可能擴大爲更廣泛的地區衝突。荷蘭國際集團分析師表示，如果衝突蔓延，市場將看到來自波斯灣的石油流量受到威脅，“雖然風險很低，但影響將是巨大的。”

全球約12%的貿易運輸和30%的集裝箱運輸從紅海通過，連續數週的中斷已經對一些上市企業造成了損害。電動汽車龍頭特斯拉上週表示，1月29日至2月11日期間，將暫停其位於柏林東南部的超級工廠大部分汽車的生產。

特斯拉給出的理由是紅海危機令許多船隻改道南非好望角，運輸線路的拉長最終導致零配件短缺。值得注意的是，特斯拉是第一家披露因紅海危機導致供應鏈中斷而停產的公司。截至上週五，公司股價2024年已累跌近12%。

市場或過度消化利好消息

在2023年的大部分時間裏，包含特斯拉在內的“七巨頭”引領了標普500指數兩位數的上漲，美股中越來越大的比重與長期盈利前景密切相關。滙豐控股首席多元資產策略師Max Kettner認爲，大部分利好消息都已被計入股價。

道富環球市場的高級多資產策略師Marija Veitmane也認爲，2023年12月的美股反彈實際上是從2024年借來的。強勁的數據會讓市場驚恐地認爲降息不會到來，而過於疲軟的數據則會讓人們擔心經濟衰退。

昨日，聯邦公開市場委員會（FOMC）今年的輪值票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克告訴媒體，美聯儲需要在今年夏季之前按兵不動，以防止物價再次上漲。他警告稱，在未來幾個月內，美國通脹率向2%目標回落的速度可能會放緩。

博斯蒂克提到，由於蘇伊士運河的交通受到干擾，最近海運成本飆升，需要對此“密切關注”。

國際投行麥格理的分析師指出，地緣政治緊張局勢等因素將打消市場對“美聯儲大幅降息”的預期。