來源：長江商報

“果鏈”上市公司捷邦科技（301326.SZ）推出上市後的首單對外併購。

1月17日晚間，捷邦科技披露對外投資計劃，公司擬以自有資金合計9700萬元取得穩固實業（上海）有限公司（以下簡稱“穩固實業”）55%股權。同時，捷邦科技或公司境外控股子公司擬以自有資金300萬元受讓WENGU VIET NAM HIGH TECHNOLOGY COMPANY LIMITED（以下簡稱“越南公司”）55%股權。

長江商報記者注意到，作爲“果鏈”上市公司，捷邦科技此筆收購意在穩固公司的市場地位，同時提升盈利能力。

數據顯示，由於業務量減少，2023年前9個月，捷邦科技的營業收入爲5.22億元，同比減少36.53%；淨利潤和扣非淨利潤分別虧損1634.53萬元、2576.94萬元，同比減少120.52%、128.43%。

此次交易中，標的資產已進入蘋果供應鏈體系。2022年和2023年前9個月，穩固實業的營業收入分別爲5583.52萬元、4957.78萬元，淨利潤1004.05萬元、820.86萬元。

兩標的資產溢價率均超400%

資料顯示，捷邦科技此次計劃投資的穩固實業成立於2023年11月9日，至今僅兩個多月。

穩固實業系持股平臺，當前分別持有索力迪精密科技（蘇州）有限公司（以下簡稱“索力迪”）100%股權及固密封系統（蘇州）有限公司（以下簡稱“穩固密封”）100%股權，索力迪及穩固密封爲實際經營業務主體。

其中，索力迪主營電子電氣類產品緊固件的生產和銷售，同時提供塗膠加工服務，其螺絲產品加工尺寸由M0.6到M24，獲得德國EJOT公司、 美國ACUMENT公司、 日本OSG公司、聯鋼精密等公司專利授權，產品廣泛應用於手機、電腦及家用電器、電動車、新能源汽車等領域。

穩固密封則通過獲取膠種的專利授權、採用開放授權或自主研發的膠種，對受託加工的緊固件進行塗膠，主要產品爲聚焦3C電子產品和汽車行業緊固件的塗膠。

模擬合併財務報表顯示，2022年和2023年前9個月，穩固實業的營業收入分別爲5583.52萬元、4957.78萬元，淨利潤1004.05萬元、820.86萬元。截至2023年9月末，穩固實業的資產總額和淨資產分別爲8199.17萬元、2518.54萬元。

根據評估，此次交易的實際資產索力迪、穩固密封兩家公司股東全部權益價值分別爲8750.22萬元、6341.68萬元，增值額7317.74萬元、5240.95萬元，增值率510.84%、476.13%。

按照投資計劃，捷邦科技擬以自有資金6700萬元受讓周雷持有的穩固實業實繳註冊資本1217.65萬元，並以自有資金3000萬元認購穩固實業新增註冊資本545.22萬元。

長江商報記者注意到，此筆交易總額爲9700萬元，交易完成後，捷邦科技將持有穩固實業55%股權。

同時，捷邦科技計劃，公司或公司境外控股子公司以自有資金300萬元受讓越南公司55%股權。上述交易全部完成，穩固實業及越南公司均將納入捷邦科技合併報表範圍。

需要注意的是，截至2023年9月末，交易標的及其子公司與本次交易對方及其關聯方之間的經 營性往來餘額爲731.07萬元。此外，目前交易標的及其子公司向本次交易對方及其關聯方提供財務資助餘額爲9.12萬元。

而前述財務資助的清理則是本次交易中的交割條件之一，將在捷邦科技支付第二期價款前全部解決。

拓展鋰電池相關業務業績貢獻仍較低

作爲“果鏈”上市公司，捷邦科技在上市後推出首單對外併購，意在穩固公司的市場地位，同時提升盈利能力。

資料顯示，捷邦科技已連續多年成爲蘋果公司全球主要供應商之一，其主打的消費電子精密功能件及結構件，主要應用於平板電腦、筆記本電腦、一體機電腦、智能家居等消費電子領域。

據捷邦科技介紹，此次交易標的是北美知名消費電子終端品牌廠商緊固件供應商名單中唯一一家中國大陸公司，也是其塗膠供應商名單中唯一一家中國大陸公司，公司產品的研發能力、生產製造能力、量產交付能力等獲得了大客戶的認證與認可。

同時捷邦科技表示，交易標的雖已獲得蘋果供應商代碼，但進入蘋果供應鏈體系時間不長。通過此次交易，雙方開展合作，公司可在生產製造端的精益管理與品質管控，產品研發端的新材料、新工藝開發與測試，客戶服務與售後管理等方面與交易標的充分協同，開展管理體系輸出與資源互補，有望提升雙方的研發、生產及客戶服務能力。

不過，依靠蘋果這棵大樹多年，捷邦科技並不能高枕無憂。長江商報記者注意到，2022年9月登陸創業板上市之後，上市首年捷邦科技實現營業收入10.34億元、淨利潤8583.98萬元，同比增長3.32%、-9.91%，扣非淨利潤9322.55萬元，同比增長9.12%。

然而，2023年前三季度，因業務量減少，捷邦科技的營業收入爲5.22億元，同比減少36.53%；淨利潤和扣非淨利潤分別虧損1634.53萬元、2576.94萬元，同比減少120.52%、128.43%。

另一方面，在下游消費電子市場需求放緩的情況下，捷邦科技還在精密功能件及結構件業務基礎上，開發出碳納米管產品，主要應用於鋰電池領域，以此打造新的利潤增長點。2022年，捷邦科技碳納米管業務實現營業收入5166.85萬元，同比增長99.63%，佔公司當期營業收入的比例由上年同期的2.58%提升至4.99%。

2023年中期報告中，捷邦科技並未披露碳納米管業務的收入情況，碳納米管業務對於公司業績的影響仍然較低。

捷邦科技也表示，交易標的正在進入動力鋰電池及汽車整車結構件領域，該領域是公司大力拓 展的業務方向。本次交易完成後，公司與交易標的可實現動力鋰電池及汽車整車結構件領域客戶資源的協同與整合，從而加快公司在該領域的產品及業務的開發。