由世界黃金協會最新發布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2023全年全球黃金需求（不含場外交易）爲4，448噸，較表現強勁的2022年僅下降5%。如果將場外交易市場和其他來源的黃金需求考慮在內[1]，2023全年黃金需求則升至4，899噸，創下歷年新記錄。這一不易公開透明的需求來源所帶動的投資需求也助力2023年平均金價達到1，940.54美元/盎司，較2022年高出8%，創歷史新高。

全球央行購金興趣依然高昂。2023年全球央行需求達1，037噸，衝至歷史第二高位，較2022年僅減少45噸。

與強勁的場外需求和央行購金形成鮮明對比的是，2023年全球黃金ETF持倉總計減少244噸，連續第三年下滑，其中歐洲地區基金流出量最大。

全球金條與金幣投資方面，西方和東方市場需求此消彼長，因此2023年金條金幣需求總體保持穩定，僅有3%的小幅下滑。新冠疫情後中國需求同比28%的強勁復甦（至280噸），抵消了歐洲地區需求同比59%的大幅下滑。此外，印度（185噸）、土耳其（160噸）和美國（113噸）的金條與金幣需求量也有顯著增長。

在金價屢創新高的局面下，全球金飾市場仍顯示出驚人的韌性，2023年金飾需求同比基本持平、小增3噸。中國是最重要的增長驅動引擎：疫後經濟的復甦令中國市場全年的金飾需求出現10%的同比增長，抵消了印度同期6%的下降。

2023年黃金總供應量增長了3%。其中，2023年金礦產量與去年比基本持平，小幅增長1%。回收金總量則增長了6%。但鑑於去年高企的金價，這一增幅反而低於預期。

Louise Street，世界黃金協會資深市場分析師表示：

“2023年全球央行的持續購金再次有力地提振了黃金需求，並一定程度抵消了黃金市場其他領域需求的疲軟，全年黃金需求遠高於近十年的移動平均值。

“除貨幣政策外，地緣政治的不確定性通常也是黃金需求的關鍵驅動因素之一，我們預計2024年這一因素將對黃金市場產生顯著影響。持續不斷的地緣政治風險以及世界各地即將展開的60多場領導人選舉，都可能促使投資者轉向黃金，因爲黃金作爲避險資產在不確定性時期歷來表現良好。

“據我們瞭解，黃金在危機時期的良好表現往往是全球央行購金的主要原因，這也預示着今年央行的購金需求很可能將保持旺盛態勢，並可能助力抵消因金價上漲和經濟增長放緩而導致的消費者需求疲軟。”

2023年四季度及全年《全球黃金需求趨勢報告》重要數據盤點：

•        2023年全年，全球黃金需求總量（不含場外交易）爲4，448噸，較2022年下降5%；包含場外交易市場和其他來源的黃金總需求爲4，899噸，打破歷年記錄。

•        2023年全年，全球央行購金需求達1，037噸，衝至歷史第二高位，較2022年僅減少45噸。

•        2023年全年，全球黃金投資需求爲945噸，比2022年下降15%。全球金條金幣總需求爲1，190噸，僅下降3%。全球ETF基金持倉下滑244噸（與2022年相比下降7%），約合150億美元；而資產管理總規模因金價的上漲較2022年反而上漲了6%，達2，144億美元。

•        2023年全年，在金價高企的背景下，全球金飾消費需求同比小幅增長3噸，至2，093噸。中國爲增長主要動力，全年金飾消費需求達630噸，比2022年增長10%。

•        2023年全年，科技行業用金需求量同比下降4%，至298噸，爲有該項數據統計以來的最低年度需求；但2023年四季度科技用金復甦強勁，同比增長12%，達81噸。

•        2023年全年，全球黃金總供應量達4，899噸，與前一年相比增長3%。其中，黃金回收錄得9%的同比增長，達到1，237噸。金礦產量達3，644噸，同比增長1%。