來源：長江商報

作爲全球領先的新能源裝備提供商，先導智能（300450.SZ）將拓寬國際融資渠道，繼續擴大業務規模。

日前，先導智能披露，公司擬在全球範圍內發行全球存託憑證（GDR）並申請在瑞士證券交易所掛牌上市，擬募資規模約爲10億元，分別投入到歐洲技術能力中心擴建和研發升級項目、高端裝備研發製造與服務能力提升項目、補充流動資金項目。

長江商報記者注意到，在近兩年中國動力電池加速出海，紛紛在海外投資建廠的背景下，先導智能將藉助此次募資打開國際市場。此次先導智能就計劃在德國實施歐洲技術能力中心擴建和研發升級項目，項目將打造覆蓋全歐洲的先導智能海外研發和服務中心，爲先導智能海外市場開拓提供強勁的戰略支持。

值得關注的是，在此之前，上市近9年以來，先導智能在A股多次募資。同花順數據顯示，包括2015年A股IPO在內，先導智能通過定增、可轉債的方式合計募集資金51.59億元。

截至2023年9月末，先導智能資產總額約爲327.39億元，較上市前一年即2014年末整體增長43.5倍。

擬發行GDR並在瑞士交易所上市

日前，先導智能披露境外發行全球存託憑證（GDR）新增境內基礎A股股份的發行預案，公司擬在全球範圍內面向合格國際投資者及其他符合相關規定的投資者發售GDR，並申請在瑞士證券交易所掛牌上市。

按照計劃，先導智能本次發行GDR所代表的新增基礎證券A股股票不超過本次發行前公司普通股總股本的3%，根據截至2024年2月2日的公司總股本測算，即不超過4698.49萬股。

此次先導智能發行GDR募集資金總額不超過10億元，扣除發行費用後的募資淨額將分別投入到歐洲技術能力中心擴建和研發升級項目、高端裝備研發製造與服務能力提升項目、補充流動資金項目，三大項目投資總額分別爲4.08億元、15億元、1.39億元，擬投入募集資金3.11億元、5.5億元、1.39億元。

先導智能認爲，隨着公司募投項目的建成投產，公司的產能將進一步釋放，增厚公司的業績。同時，本次募投項目的實施，也有助於公司強化先發優勢，憑藉在智能裝備製造領域豐富的技術、生產經驗，與下游客戶同步保持研發與升級，進一步擴大產品規模的同時，增強客戶黏性，利用標杆客戶示範效應強化先發優勢，持續探索和洞察潛在客戶需求，牢牢把握行業發展紅利。

長江商報記者注意到，2022年《境內外證券交易所互聯互通存託憑證業務監管規定》發佈之後，A股上市公司出海發行GDR熱情高漲。特別是在2022年7月，就有國軒高科、格林美、杉杉股份、科達製造等4家鋰電池行業上市公司發行GDR並在瑞士交易所上市。且目前已經完成GDR發行並在瑞士交易所上市的A股公司，也以鋰電池相關行業居多。

不過，隨着監管部門持續優化對上市公司GDR發行的政策，並加強對GDR發行的監管，2023年以來A股上市公司GDR發行熱度有所降溫。

在此之前，上市近9年以來，先導智能已在A股多次募資。同花順數據顯示，包括2015年A股IPO在內，先導智能通過定增、可轉債的方式合計募集資金51.59億元。

截至2023年9月末，藉助資本市場力量，先導智能規模快速壯大。截至2023年9月末，先導智能資產總額約爲327.39億元，而上市前一年即2014年末，公司的資產總額僅爲7.36億元，整體增長近43.5倍。

9個月盈利23.24億研發費12.6億

拓展國際融資渠道、推進國際化戰略、提升全球品牌影響力，是A股上市公司選擇GDR發行並在境外交易所上市的主要原因。

作爲全球領先的新能源裝備提供商，先導智能的業務涵蓋鋰電池智能裝備、光伏智能裝備、3C智能裝備、智能物流系統、汽車智能產線、氫能裝備、激光精密加工裝備等領域。

先導智能介紹，目前公司的產品已遠銷美國、德國、法國、日本、韓國、印度、瑞典、土耳其、越南等多個國家和地區，在全球範圍內設立了多家分/子公司。根據弗若斯特沙利文的數據，按2022年訂單金額口徑，先導智能是全球最大的新能源裝備提供商。

長江商報記者注意到，在近兩年中國動力電池加速出海，紛紛在海外投資建廠的背景下，先導智能將藉助此次募資打開國際市場。

先導智能稱，公司擬在德國實施歐洲技術能力中心擴建和研發升級項目，項目將打造覆蓋全歐洲的先導智能海外研發和服務中心，爲先導智能海外市場開拓提供強勁的戰略支持。

此外，先導智能本次高端裝備研發製造與服務能力提升項目擬在江蘇省無錫市新吳區實施，通過實施本項目，公司可最終形成固態、半固態電池關鍵設備的研發及產業化能力，服務於全球客戶。

值得關注的是，隨着新能源行業的高速發展，處於鋰電池上游的先導智能盈利能力整體也呈快速增長趨勢。同花順數據顯示，2015年至2022年，先導智能連續8年淨利潤增長。在此期間，公司扣非淨利潤曾在2019年和2020年小幅下滑6.45%、8.39%，其餘年份均爲正增長趨勢。其中，2022年，先導智能實現營業收入139.32億元，同比增長38.82%；淨利潤23.18億元，同比增長46.25%，達到歷史最高水平。

在此基礎上，2023年前9個月，先導智能實現營業收入131.86億元，同比增長31.86%；淨利潤和扣非淨利潤分別爲23.24億元、22.83億元，同比增長39.54%、40.93%。

值得一提的是，先導智能一直重視對產品研發的投入。2023年前九月，公司研發費用爲12.6億元，同比增長40.02%，佔當期營業收入的比例約爲9.56%。