國內規模最大私募之一景林資產的最新美股持倉浮出水面！

據美國證券交易委員會（SEC）披露，千億私募景林資產的海外子公司景林資產管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）遞交了截至2023年12月31日的美股持倉報告（13F報告）。截至2023年年末，景林資產整體美股持倉規模達28億美元（按最新匯價，規模超200億元人民幣），較2023年第三季度末的25.5億美元增加近10%。重點持股方面，景林資產小幅減倉了2023年股價接近翻倍的拼多多，但仍維持該股爲第一大重倉股；同時大幅增倉了網易、富途控股；此外，景林對於微軟118萬股的“持籌”保持不變，但清倉了東南亞“小騰訊”Sea。

9只個股持倉市值超1億美元

13F報告顯示，截至2023年年末，景林資產美股持倉前十大重倉股依次爲：拼多多、微軟、Meta（臉書母公司）、網易、中通快遞、谷歌、新東方教育、送餐平臺Doordash、富途控股和滿幫集團。其中，前九大重倉股的持股市值（截至2023年年末）均超過1億美元。而在2023年第三季度末時，景林美股投資的前十大重倉股則依次是：拼多多、Meta、微軟、網易、中通快遞、家電品牌SharkNinja、新東方、谷歌、Doordash、富途控股。

對比來看，景林2023年第四季度對當季股價大幅上漲的SharkNinja進行了清倉，並加倉了網易和富途控股。而從景林2023年末更詳細的美股組合明細信息來看，該千億私募還一舉清倉了東南亞“小騰訊”Sea。與此同時，景林在2023年末其他持股市值較大的美股品種還包括：英偉達、BOSS直聘、特斯拉、愛奇藝等個股。

（數據爲綜合13F報告整理）

此外，縱觀2023年景林的美股持倉變化，業內人士表示，該機構在拼多多、微軟、Meta等個股上“收穫頗豐”；在網易、SharkNinja等個股上大概率也實現了不錯的投資回報。另一方面，深究景林部分重倉股的基本面表現來看，其加倉的網易、富途控股，在2023年前三季度均實現了較快的營收和淨利潤增長。

另據渠道機構人士透露，2023年全年，景林資產境內的多隻私募產品，憑藉對英偉達、國內電信運營商等個股的重倉集中買入和持有，曾收穫國內頭部私募顯著領先的投資收益。另一方面，受市場環境等因素影響，第三方機構朝陽永續的最新監測數據顯示，今年1月份景林資產旗下私募產品的平均收益率也“小幅告負”，平均虧損幅度接近6個百分點。

此前預期2024年市場將有“雙擊”機會

景林資產總經理、合夥人、基金經理高雲程在2024年開年之際對2024年權益市場發佈展望觀點表示，在各種預期處於低位的情況下，2024年A股等權益市場將是“收益遠大於風險的一年”。市場將有業績、估值（向上）的“雙擊”機會。

高雲程認爲，2023年幾乎所有行業的發展都遵循了一個規律：先是出現新產品新服務，接着需求推着供給端快速增長，然後供給側過快發展逐步超越階段性需求，再到產品價格下降和估值下移。這個規律在曾經的移動通信、互聯網以及現在的光伏和電動車產業鏈都先後發生。

此外，記者也從渠道人士處最新瞭解到，景林資產近日再度表示，儘管開年以來A股市場波動加劇，但中國資產的估值具備明顯吸引力。特別是橫向對比來看，中國股票的估值明顯處於不合理位置，未來中國資產有望實現均值迴歸。