原標題：淨利保費“雙降”，這家銀行系險企“光榮與夢想”按下暫停鍵？！去年初迎母行系統中層要員掌舵…

文|劉瑩  編|李亞  

2023年建信人壽實現保險業務收入爲397.13億元，較去年同比下降20.6%；實現淨利潤-42.99億元，較去年同期下降了30.8億元。

近日，隨着各險企2023年業績陸續披露，建信人壽保險有限公司（以下簡稱：建信人壽）的保費淨利實現“雙降”也引起了行業關注。

其償付能力報告顯示，2023年建信人壽實現保險業務收入爲397.13億元，較去年同比下降20.6%；實現淨利潤-42.99億元，較去年同期下降了30.8億元。

與此同時，《險企高參》發現，建信人壽還面臨着退保金居高不下等問題。在10家“銀行系”險企中，2023年四季度建信人壽的綜合退保率達到7.77%，該項數據爲10家“銀行系”險企中最高。

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保費淨利“雙降”，

投資收益遠低於近三年表現

自2011年以來，建信人壽始終保持盈利狀態。但2022年後由盈轉虧，全年出現17.67億元淨虧損。2023年，建信人壽較2022年再度增虧，出現約43億元淨虧損。

2023年四季度償付能力報告顯示，建信人壽2023年實現保險業務收入爲397.13億元，較去年同比下降20.6%；實現淨利潤-42.99億元，較去年同期下降了30.8億元。

有業內人士認爲，“銀行系”險企由於股東方優勢，其銀保渠道佔比較大，但銀保渠道銷售的產品往往較爲簡單且新業務價值較低，不及個險渠道價值；另一方面，隨着銀保渠道“報行合一”，銀保渠道的新單壓力也隨之而來。與此同時，在當前利率下行大環境之下，投資端壓力也凸顯。

中債資信債券評級信息公告顯示，建信人壽保費規模下降主要受到公司壓降躉繳業務規模所致，淨利潤下滑主要是受到資本市場波動導致投資收益同比下滑所致。

投資端方面，2023年建信人壽的投資收益率爲2.61%，綜合投資收益率爲4.56%，低於近三年平均的5.03%、4.87%表現。

償付能力方面，2023年四季度末建信人壽核心和綜合償付能力充足率分別爲95%、174%，與上季度末相比，實際資本上升約11.9億元，最低資本上升約4.1億元，綜合和核心償付能力充足率上升約3個百分點。其中，實際資本的上升主要是資本補充債發行及業務發展的綜合影響，最低資本上升主要是業務發展的綜合影響。除此之外，建信人壽最近兩次（2023年第3季度及2023年第2季度）風險綜合評級結果均爲BB類。

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綜合退保率居高不下，

爲銀行系險企最高

事實上，不僅僅只是受資本市場低迷影響，建信人壽的退保規模大、退保率高也是利潤下降的重要原因之一。

報告顯示，2023年四季度建信人壽的綜合退保率達到7.77%，較上一季度上升0.38個百分點。值得注意的是，該項數據爲10家“銀行系”險企中最高。

具體來看，四季度退保金額第一的產品爲龍耀一世B款終身壽險（普通型），四季度退保規模爲3.79億元，年度累計退保規模爲16.01億元；四季度退保率爲1%，年度累計退保率爲4.17%。

四季度退保率第一的產品爲e聚成金1號兩全保險（萬能型），四季度退保規模爲20.34萬元，年度累計退保規模爲20.34萬元；四季度退保率爲19.66%，年度累計退保率爲20.10%。

此前，建信人壽曾表示，會加強銷售隊伍管理建設，避免不當銷售導致出現過度退保、額外保單利益給付等情況，並通過定期監控保單退保情況，及時採取有效措施防範由退保導致的流動性風險。

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告別連贏戰績，

兩年虧損55億元

建信人壽是中國建設銀行控股的人壽保險公司，其公司前身爲成立於1998年的太平洋安泰人壽保險有限公司，因股權變更，2011年更名爲建信人壽，總部位於上海。公司其它股東包括中國人壽保險股份有限公司（臺灣）、全國社會保障基金理事會、中國建銀投資有限責任公司、上海錦江國際投資管理有限公司和上海華旭投資有限公司。

2012年-2015年期間，建信人壽藉助股東優勢，保費收入增長迅猛，期間保費收入分別爲58.68億元、70.12億元、158.89億元、205.27億元。2016年建信人壽更是以461.17億元的保費收入在銀行系保險公司中居榜首。

然而，過去的輝煌並不能一直永恆下去。2017年，建信人壽開始價值轉型，大幅削減萬能險，其保費收入也隨之下降。2017年，建信人壽保費收入爲297.89億元，2018年保費收入繼續下降，爲252.91億元。

之後，儘管保費收入開始增長，但與2016年的461.17億元仍有差距。2019年-2022年期間，其保費收入分別爲297.42億元、433.29億元、483.97億元、500.16億元。2023年保費收入又開始下降，爲397.13億元，較去年同比下降20.6%。

與保費收入相反的是，建信人壽淨利潤始終保持增長態勢。2017-2021年，建信人壽的淨利潤分別爲3.75億元、6.15億元、7.57億元、8.56億元、11.88億元。但在2022年期間，建信人壽淨虧損額達12.19億元。2023年，更是達到-42.99億元，較去年同期虧損了30.8億元。

去年，建信人壽也迎來了重要人事變動。年初建信人壽曾發佈公告稱，謝瑞平因工作安排，請辭董事長、執行董事、戰略發展委員會主任委員和消費者權益保護委員會主任委員職務，其辭呈送達之日起生效。

當年2月，中國建設銀行上海分行行長林順輝赴任建信人壽黨委書記，後又獲批出任董事長。隨着林順輝的加入，業內都期待着建信人壽能夠走出淨利虧損困局。然而從2023年的業績表現來看，擺在林順輝面前的虧損難題仍在。

來源：險企高參