◎聂林浩

龙年开年以来，在Sora概念引领的行情下，提前布局AI板块的A股市场主动权益基金涨幅明显，相关主题ETF也随之上涨。对于AI板块，多家机构均表示看好其长期发展前景，建议关注算力等AI基础设施领域。

重仓AI基金净值迅速回升

春节期间Sora的出世使得AI板块积极情绪持续发酵，节后A股市场相关个股暴涨。截至2月21日收盘，Sora概念股热度不减，因赛集团、魅视科技、国脉文化等个股连续三日涨停，当虹科技、会畅通讯股价也持续大幅攀升。

不少提前布局AI板块的主动权益类基金净值迅速回升。例如重仓AI算力光模块业务的中航机遇领航混合发起节后两日净值涨幅高达16.07%，仅2月19日首个交易日当天就上涨了14.63%。大摩数字经济混合、诺德新生活、德邦鑫星价值灵活配置混合也均收获10%以上回报。

主题ETF乘风而起

受益于AI板块的高涨，通信、人工智能、游戏动漫等主题ETF的表现也颇为吸睛。

Choice数据显示，截至2月20日，国泰中证全指通信设备ETF节后大涨8.7%，同期，新华中证云计算50ETF、华夏中证动漫游戏ETF、华富中证人工智能产业ETF分别上涨了7.6%、6.65%和5.87%。

对于AI板块近期表现较好的原因，德邦基金基金经理雷涛分析称，科技成长板块在今年1月中上旬跌幅较大，春节前市场出现企稳迹象，整体科技板块有强烈的反弹诉求。与此同时，春节期间海外AI和半导体相关标的表现较好，提升了市场对科技成长板块的预期，Sora的发布显示AI在多模态上的进展又上新的台阶，进一步推动了算力、视频应用等领域的发展，使得相关公司受到市场追捧。

AI算力有望受益

AI大模型的不断迭代将会对行业产生哪些影响，今年的市场是否会再现去年AI的火热行情呢？

中欧基金基金经理宋巍巍表示，Sora的发布代表了AI大模型从一维向二维的进阶，实现了底层模型对物理世界的真实模拟。比如，自动驾驶能够通过感知器和执行器与其所处的环境进行实时互动，未来自动驾驶领域、机器人等人工智能应用领域有望实现较大突破。此外，算力芯片作为基础设施，未来互联网大厂将产生大量算力芯片需求，会利好相关企业。

财通基金也认为，从全球来看，AI依然引领着科技成长的方向。Sora的问世是AI多模态的历史性跨越，由此展开的应用或将接续发展。而AI的长期发展将持续拉升算力空间，光模块作为全球AI算力基建中的核心部分有望深度受益，未来两年光模块业务将实现高增长，头部公司在2024年或将获得更高估值。