上週，戴爾科技最新業績超預期，海外映射邏輯下，A股的AI服務器概念持續走強。浪潮信息、中國長城、紫光股份、工業富聯、中科曙光等國產AI服務器廠商均有非常不錯的表現。主流ETF中，雲計算50ETF（516630）上週單週漲近12%，在行業主題類ETF中漲幅居前。雲計算50ETF（516630）持倉股中，上週中科曙光漲超36%，紫光股份漲近33%，浪潮信息漲超19%，除AI服務器概念走強外，下游AI應用廠商也獲得了不錯的漲幅，金山辦公漲近14%，科大訊飛漲超13%。

德邦證券認爲，戴爾季報發佈後，海外市場對AI硬件產業鏈熱情高漲，英偉達、AMD、超威電腦、邁威爾、博通等公司均出現不同程度的上漲。A股市場上，服務器、

2）緯穎：公司2023年度AI服務器增速已經呈現逐季增長趨勢，預計2024年也將維持該趨勢，2024年預計AI服務器收入佔比超過20%；

3）緯創：公司預計2024年服務器業務成長將顯著優於2023年，AI服務器有望成爲最主要的成長動能；

4）廣達：公司在AI服務器帶動下，2024年服務器出貨量有望實現雙位數增長；

5）英業達：公司2023年AI服務器收入佔比5%—7%，2024年預計有望數倍增長。