益生股份:2023年盈利5.41億元 擬10派2元
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益生股份(002458)3月7日披露2023年年報。2023年,公司實現營業總收入32.25億元,同比增長52.71%;歸母淨利潤5.41億元,同比扭虧;扣非淨利潤5.40億元,同比扭虧;經營活動產生的現金流量淨額爲10.04億元,同比增長1010.00%;報告期內,益生股份基本每股收益爲0.54元,加權平均淨資產收益率爲17.41%。公司2023年年度利潤分配預案爲:擬向全體股東每10股派2元(含稅)。
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以3月6日收盤價計算,益生股份目前市盈率(TTM)約爲21.05倍,市淨率(LF)約爲2.58倍,市銷率(TTM)約爲3.53倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市淨率(LF)、市銷率(TTM)歷史分位圖如下所示:
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數據統計顯示,益生股份近三年營業總收入複合增長率爲22.57%,近三年淨利潤複合年增長率爲80.48%。
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資料顯示,公司主要業務包括祖代肉種雞的引進與飼養、父母代肉種雞雛雞的生產與銷售、商品代肉雞雛雞的生產與銷售、種豬和商品豬的飼養和銷售、農牧設備的生產與銷售、奶牛的飼養與牛奶銷售、有機肥的生產與銷售等。
分產品來看,2023年公司主營業務中,雞收入收入29.80億元,同比增長57.14%,佔營業收入的92.41%;畜牧設備收入9931.73萬元,同比增長30.23%,佔營業收入的3.08%;乳品收入收入6121.18萬元,同比下降3.83%,佔營業收入的1.90%;豬收入收入5320.15萬元,同比增長53.21%,佔營業收入的1.65%。
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截至2023年末,公司員工總數爲6172人,人均創收52.25萬元,人均創利8.76萬元,人均薪酬8.40萬元,較上年同期分別變化48.88%、243.64%、-2.66%。
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2023年,公司毛利率爲31.61%,同比上升30.90個百分點;淨利率爲16.98%,較上年同期上升35.32個百分點。從單季度指標來看,2023年第四季度公司毛利率爲1.38%,同比下降23.00個百分點,環比下降26.04個百分點;淨利率爲-26.95%,較上年同期下降31.48個百分點,較上一季度下降41.61個百分點。
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報告期內,公司前五大客戶合計銷售金額5.44億元,佔總銷售金額比例爲16.87%,公司前五名供應商合計採購金額4.30億元,佔年度採購總額比例爲28.47%。
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數據顯示,2023年公司加權平均淨資產收益率爲17.41%,較上年同期增長29.72個百分點;公司2023年投入資本回報率爲11.77%,較上年同期增長18.18個百分點。
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2023年,公司經營活動現金流淨額爲10.04億元,同比增長1010.00%;籌資活動現金流淨額9019.08萬元,同比減少8880.18萬元;投資活動現金流淨額-5.57億元,上年同期爲-2.98億元。
進一步統計發現,2023年公司自由現金流爲1.78億元,上年同期爲-1.14億元。
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2023年,公司營業收入現金比爲102.17%,淨現比爲185.62%。
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營運能力方面,2023年,公司公司總資產週轉率爲0.52次,上年同期爲0.36次(2022年行業平均值爲0.67次,公司位居同行業19/22);固定資產週轉率爲0.94次,上年同期爲0.65次(2022年行業平均值爲1.95次,公司位居同行業21/22);公司應收賬款週轉率、存貨週轉率分別爲65.51次、5.82次。
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2023年,公司期間費用爲3.78億元,同比增長2497.87萬元;但期間費用率爲11.73%,同比下降5個百分點。其中,銷售費用同比增長12.33%,管理費用同比增長12.65%,研發費用同比增長15.78%,財務費用同比下降15.1%。
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資產重大變化方面,截至2023年年末,公司貨幣資金較上年末增加102.50%,佔公司總資產比重上升6.26個百分點;在建工程較上年末減少15.54%,佔公司總資產比重下降1.93個百分點;生產性生物資產較上年末減少4.57%,佔公司總資產比重下降1.26個百分點;長期股權投資較上年末減少17.55%,佔公司總資產比重下降1.23個百分點。
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負債重大變化方面,截至2023年年末,公司短期借款較上年末減少47.38%,佔公司總資產比重下降11.32個百分點;一年內到期的非流動負債較上年末減少46.62%,佔公司總資產比重下降2.80個百分點;長期應付款合計較上年末減少59.74%,佔公司總資產比重下降2.02個百分點;長期借款較上年末減少39.53%,佔公司總資產比重下降1.27個百分點。
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從存貨變動來看,截至2023年年末,公司存貨賬面價值爲4.15億元,佔淨資產的9.39%,較上年末增加7215.77萬元。其中,存貨跌價準備爲1464.28萬元,計提比例爲3.41%。
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2023年全年,公司研發投入金額爲1.18億元,同比增長19.97%;研發投入佔營業收入比例爲3.65%,相比上年同期下降0.99個百分點。此外,公司全年研發投入資本化率爲5.77%。
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在償債能力方面,公司2023年年末資產負債率爲30.98%,相比上年末下降20.97個百分點;有息資產負債率爲14.39%,相比上年末下降15.41個百分點。
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2023年,公司流動比率爲0.85,速動比率爲0.61。
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年報顯示,2023年年末公司十大流通股東中,新進股東爲李秀國,取代了三季度末的香港中央結算有限公司。在具體持股比例上,曹積生、遲漢東、中信建投證券股份有限公司、李玲、柳炳蘭、深圳畢昇私募證券基金管理有限公司-必勝年年升1號私募基金、國泰中證畜牧養殖交易型開放式指數證券投資基金、申萬宏源證券有限公司、耿培梁持股有所下降。
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值得注意的是,根據年報數據,益生股份18.22%股份處於質押狀態。其中,第一大股東曹積生質押2.02億股公司股份,佔其全部持股的44.63%。
籌碼集中度方面,截至2023年年末,公司股東總戶數爲5.29萬戶,較三季度末增長了2579戶,增幅5.12%;戶均持股市值由三季度末的22.15萬元上升至22.49萬元,增幅爲1.53%。
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指標註解:
市盈率=
總市值/淨利潤。當公司虧損時市盈率爲負,此時用市盈率估值沒有實際意義,往往用市淨率或市銷率做參考。
市淨率=
總市值/淨資產。市淨率估值法多用於盈利波動較大而淨資產相對穩定的公司。
市銷率=
總市值/營業收入。市銷率估值法通常用於虧損或微利的成長型公司。
文中市盈率和市銷率採用TTM方式,即以截至最近一期財報(含預報)12個月的數據計算。市淨率採用LF方式,即以最近一期財報數據計算。三者的分位數計算區間均爲公司上市以來至最新公告日。
市盈率、市淨率爲負時,不顯示當期分位數,會導致折線圖中斷。
(文章來源:中國證券報·中證網)