國內偏光片代表企業三利譜(002876)擬定增募資4.95億元，用於補充公司流動資金及償還銀行貸款，實際控制人、控股股東張建軍全額認購。

具體來看，3月8日晚，三利譜公告，公司擬以18.09元/股向實際控制人、控股股東張建軍發行不超2736萬股，總募資4.95億元，扣除發行費用後的募集資金淨額將全部用於補充公司流動資金及償還銀行貸款，以優化公司的資產負債結構，提高資產質量，降低財務風險，改善財務狀況。

3月8日，三利譜收盤價爲24.11元/股，本次定增發行價格相較三利譜8日收盤價折價約25%。三利譜表示，本次發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票均價的80%，定價基準日爲3月9日。

三利譜表示，由於中國偏光片長期依賴進口，上游主要原材料集中在日本、韓國、中國臺灣等國家或地區。因此，公司所需PVA膜、TAC膜和壓敏膠水等原材料主要向境外採購。由於境外採購週期較長，公司通常會根據下游大客戶的生產情況，從境外採購原材料進行儲備，保持一定比例的合理庫存。與此同時，公司主要客戶的銷售賬期主要爲月結60天或月結90天，以匯款或承兌匯票方式結算。

“隨着公司業務規模的擴大，大額的存貨和應收賬款將佔用公司更多的營運資金。上述經營模式要求公司具備較強的自有資金實力，以滿足不斷發展的業務需求。本次募集資金用於補充流動資金，有利於增強公司的運營能力。”三利譜表示。

據瞭解，2023年以來，受全球經濟放緩、終端需求不振等因素影響，行業競爭加劇，三利譜部分偏光片產品價格相比上年同期出現不同幅度的下跌，產品毛利率下降，導致2023年該公司盈利能力有所下降，隨着消費市場信心回升，市場高庫存逐步去化至相對合理水位，下游終端消費市場需求逐步回暖，公司各產品線產能利用率呈現上行趨勢，訂單量快速提升。

三利譜表示，展望未來，下游電子消費市場有望持續恢復，爲公司業務增長提供動力，公司將繼續通過高強度研發投入、不斷推進技術和產品創新、推進合肥新產線建設工作，加快新產品導入時間，做好產品佈局升級，加快高附加值產品開發力度，實現新的業務增長點，提前搶佔市場份額，本次定增，將爲公司後續業務開拓和進一步做強做大提供充足的資金儲備。

2023年前三季度，三利譜營收15.39億元，同比下降7.4%，淨利潤5839萬元，同比下滑68.81%，三利譜預計其2023年全年盈利4100萬元—5200萬元，相較上年同期的2.07億元同比下降74.83%—80.15%。

對於2023年業績變動，三利譜表示，公司2023年銷售面積高於去年同期，但受消費電子需求不足和行業競爭加劇的影響，公司產品銷售單價出現了一定幅度的下滑，造成公司毛利率和淨利潤同比下降。未來，公司將會持續推進產品創新、優化產品結構、提升產品品質和生產良率、降低生產成本，提高公司產品競爭力和盈利能力。同時，受偏光片行業需求不足、競爭加劇的影響，銷售回款不及預期，公司對客戶的應收賬款風險審慎地進行評估,總體上計提的信用減值損失較上年同期有所增加。

公告顯示，本次定增由實控人張建軍全額認購，有助於進一步增強公司控制權的穩定性，同時也表明實控人對公司未來發展前景的信心。

截至公告日，張建軍合計持有公司3289.81萬股股票，佔發行前三利譜總股本的18.92%，爲三利譜控股股東、實際控制人。本次發行後，張建軍合計持股不超過6026萬股（含本數），佔本次發行後公司總股本的比例不超過29.94%，仍是三利譜控股股東、實際控制人。