● 本報記者 薛瑾

“最近黃金的價格，真是每天見證歷史。”攢金愛好者、北京白領小楊說。3月以來，上期所黃金價格持續攀升，多日保持在500元/克以上。金價上漲，帶火了銀行的積存金業務。“最近諮詢積存金業務的人比以前多了不少，尤其是在明顯的價格上行期，不少人想通過積存金賺買賣差價。”一位國有大行客戶經理告訴中國證券報記者。

爲了適應市場變化，近日建設銀行發佈公告稱，對個人黃金積存業務作出調整，定期積存起點金額上調至600元。分析人士表示，投資者需要理性投資、把握積存的節奏，在黃金價格走入歷史高位的階段不能一味追漲投資黃金產品，如果有意選擇積存金，建議等出現一定回調的時候再入手。

積存金業務走俏

“最近黃金真的太火了，通過積存金兌換實物金也比較緊俏，尤其是10克這樣的小克重金條，有的網點已經斷貨，今天就有一家支行來找我們支行調貨。”工商銀行北京市西城區一家支行客戶經理表示。

“積存金等於是買虛擬黃金，買賣就像基金一樣，有手續費。目前，買入和賣出手續費的標準費率均爲交易金額的0.5%，買入後會形成份額，如果想要實物金，提取的時候只需要補個差價，就可以直接按照克數來提。”上述客戶經理說，“這幾個月，不少積存金客戶提取了實物，自己去找人打首飾。”

銀行的積存金業務，一般是客戶通過銀行開立黃金積存賬戶，在一定期限內以定投或主動積存的方式買入黃金，到期後的積存金一般可兌換爲實物金或執行贖回、轉讓、質押等操作，又被視作黃金定投的升級版。

目前，不少銀行已經開展了此類業務。記者調研多家銀行了解到，目前，多家國有大行和部分股份行積存金業務處於相對火熱的狀態。

“黃金積存可以將資金分攤至計劃週期內的每個交易日，實現按日買入黃金，平攤資金成本、分散風險。”郵儲銀行一位客戶經理表示，定期定額累積黃金，可長期持有、可贖回變現、可兌換實物金，資金佔用較小，還可分散市場價格波動帶來的風險。

“我的攢金路開啓於三年前，對於打工人來說，這真的是一種不錯的資產配置手段。有了一筆錢就可以零散買點，可以實現積少成多。賣出套現也好，換成實物金也好，選擇也挺多挺靈活的。”小楊說。

銀行出手調整門檻

金價火出圈，銀行也根據市場形勢及時調整業務門檻。記者從多家銀行了解到，一般來說，主動積存或定期積存起點爲1克或等值金額。

由於金價大漲，近日，建設銀行發佈公告稱，對個人黃金積存業務作出調整。自3月7日起，建設銀行個人黃金積存業務定期積存起點金額（包括日均積存及自選日積存）由500元上調至600元。調整前已設置成功的定期積存計劃將繼續執行，不受影響。到期的設置展期的定期積存計劃或是客戶需要修改定期積存計劃，則需滿足該行最新積存金額要求。

後續該行也將持續關注黃金市場變動情況，適時對上述起點金額及限額進行調整。

分析人士表示，適度上調該業務“門檻”，一定程度上提醒投資者關注未來潛在波動風險，有助於市場迴歸理性，更好落實投資者適當性管理。

去年12月，農業銀行也曾選擇提高積存金的交易起點，將此前爲450元的存金通2號金額定投購買起點調整爲500元，該調整已於今年年初生效。

事實上，近年來，隨着黃金價格的波動，積存金交易門檻調整時有發生。一位銀行業人士告訴記者，根據央行發佈的《黃金積存業務管理暫行辦法》，黃金積存產品最小業務單位爲1克。隨着金價不斷上漲並突破每克500元，積存金額起點也有必要作出相應調整。

投資者需理性投資

業內人士分析表示，目前，銀行存款利率持續走低、理財產品收益率難達預期，不少人看中黃金的避險和保值屬性，考慮投資黃金。

一位農商行人士表示，美元指數表現、實際利率水平、通貨膨脹和避險情緒等，都是影響黃金價格的主要因素，其中最核心的是美元指數和實際利率。近日，美聯儲降息預期再度升溫，帶動了金價突破式大漲。如果有意選擇積存金，建議等出現一定回調的時候再入手。

業內人士提醒，因受地緣、經濟因素以及各種突發事件的影響，黃金價格可能會發生劇烈波動。投資者需要理性投資、把握積存的節奏，防範潛在波動風險。尤其是在黃金價格走入歷史高位的階段，更不能一味追漲，而是要量力而行，選擇適合自己財力和風險管理水平的黃金投資產品。