大和發佈研究報告稱，首予國藥控股（01099）“買入”評級，目標價25港元。

報告指出，國藥在中國醫藥分銷行業佔有無容置疑的領導地位，市佔率達25%，基於有利的政策環境及競爭格局，預期行業進一步整合時機已成熟，認爲投資國藥是一個長期投資選項，預計其供應鏈服務能力可與其傳統分銷業務產生協同效應，併爲利潤率帶來上行空間。

該行預測，在去年行業反貪腐的影響下，去年全年國藥盈利將同比跌3%，但監管因素相信已消除，預測今年盈利將反彈，錄約13%同比增幅。該行認爲公司在去年第三季已渡過最差時間，料去年末季國藥收入同比升7.4%，較去年第三季同比持平爲佳。