大和發佈研究報告稱,下調新秀麗(01910)2024-25年每股盈測5%,但將目標價從36港元上調至37港元,維持“買入”評級,主要是反映市場對其潛在私有化和雙重上市的重估,短期仍可推動股價向上。公司預計2024年將實現10至12%的收入增長,並預期調整後的EBITDA利潤率將年增20至30個基點。

報告中稱,新秀麗管理層對亞洲市場看法非常樂觀,預計中國、日本2024年第一季度將各實現約20%收入增長,韓國同期收入增長料達15-17%左右。至於美國和歐洲市場方面,在第一季或仍然充滿挑戰,但Tumi品牌預計可在這些成熟市場實現高單位數甚至雙位數的增長。公司計劃每年開設50至60個銷售點,主要集中在亞洲和歐洲市場,以推動Tumi的擴張。

相關文章